Avis sur l'assurance-vie BNP Paribas
Par
Goodvest
•
Le
08
/
07
/
2025
•
10
minutes de lecture
BNP Paribas propose son contrat Multiplacements 2, une assurance-vie multisupport permettant d’investir sur un fonds en euros et une gamme variée d’unités de compte. Mais ce contrat est-il vraiment compétitif par rapport aux offres du marché ? Quels sont ses avantages et ses inconvénients ?
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Qu’est-ce que l’assurance-vie Multiplacements 2 de BNP Paribas ?
L’assurance-vie Multiplacements 2 est un contrat multisupport proposé par BNP Paribas. Conçu pour répondre aux besoins d’épargne et de préparation financière à long terme, il permet d’investir sur plusieurs types de supports en fonction de son profil d’investisseur et de ses objectifs.
Ce contrat offre notamment :
- Un fonds en euros sécurisé, garantissant le capital investi, bien que son rendement ait tendance à baisser ces dernières années.
- Une gamme de supports en unités de compte (UC), qui permettent de diversifier l’investissement en accédant à des fonds plus dynamiques, mais avec un risque de perte en capital.
- La possibilité de gérer son contrat en gestion libre ou en gestion pilotée, en fonction de son niveau d’expertise et de son appétence au risque.
Multiplacements 2 s’adresse aux épargnants souhaitant faire fructifier leur capital tout en bénéficiant des avantages fiscaux de l’assurance-vie. Cependant, la performance du contrat dépendra essentiellement des supports choisis et de l’évolution des marchés financiers.
Conseil de Goodvest : Vous disposez déjà d’une assurance-vie de la BNP ? Sachez que vous pouvez ouvrir plusieurs assurances-vie. La loi n’impose aucune limite de sorte que vous pourriez répartir votre épargne sur plusieurs assurances-vie afin de profiter des avantages de chacune d’elles (par exemple investir de manière responsable avec l’assurance-vie Goodvest) !
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Les caractéristiques de l’assurance-vie Multiplacements 2 BNP Paribas
L’assurance-vie Multiplacements 2 de BNP Paribas possède les caractéristiques classiques d’un contrat d’assurance-vie (fiscalité, fonctionnement…), tout en proposant plusieurs options de gestion et des services d’optimisation de l’épargne.
Outre ses options de gestions relativement communes (gestion pilotée ou libre), BNP Paribas propose plusieurs options pour aider l’épargnant à gérer son capital de manière plus dynamique :
- Arbitrage progressif : transfert progressif des sommes investies vers le fonds en euros pour sécuriser son épargne.
- Capitalisation dynamique : placement automatique des intérêts générés par le fonds en euros vers des supports en unités de compte, afin d’optimiser la performance.
- Répartition constante : ajustement automatique de l’allocation d’actifs pour maintenir la répartition initialement choisie.
De plus, BNP Paribas propose des offres spécifiques pour les nouveaux souscripteurs et les versements complémentaires :
- Frais de versement réduits : du 1er janvier 2025 au 31 décembre 2025, les frais de versement sont abaissés à 0,50 % au lieu de 2,75 %.
- Bonus PEP’s 2025-2026 : pour tout versement initial ou complémentaire d’au moins 10 000 €, BNP Paribas verse un bonus équivalent à 1 % du montant, à condition que 40 % du versement soit investi en unités de compte. Ce bonus est automatiquement affecté à l’unité de compte BNP Paribas Développement Humain, fonds responsables investis en actions européennes cherchant à satisfaire les besoins fondamentaux de l’être humain et à contribuer à la résolution des problèmes de sociétés du monde moderne.
Avec ces caractéristiques, Multiplacements 2 s’adresse aux épargnants recherchant un contrat flexible, combinant sécurité et diversification.
Lire aussi : Assurance-vie : est-il possible de négocier les frais de versement ?
Analyse des supports de l’assurance-vie Multiplacements 2 BNP Paribas
L’assurance-vie n’est pas un placement en soi, mais un véhicule d’investissement permettant d’accéder à différents supports financiers. La performance du contrat Multiplacements 2 de BNP Paribas dépend donc des supports choisis par l’épargnant (ou du gestionnaire en cas d’option pour la gestion pilotée).
Le contrat repose sur deux grandes catégories de supports. D’un côté, le fonds en euros, qui garantit le capital investi et offre un rendement faible, mais stable. Il convient particulièrement aux épargnants prudents recherchant une sécurité maximale. De l’autre, les unités de compte (UC) permettent d’accéder à une cinquantaine de supports, incluant des fonds en actions, obligations, immobiliers et autres actifs financiers. Ces supports offrent un potentiel de rendement plus élevé, mais impliquent un risque de perte en capital.
Le fonds euro BNP Multiplacements 2
Le contrat Multiplacements 2 de BNP Paribas ne propose qu’un seul fonds en euros, le Fonds euro BNP Multiplacements 2. Un fonds en euros est un support sécurisé qui garantit le capital investi tout en offrant un rendement annuel. Il constitue une option privilégiée pour les épargnants cherchant à sécuriser leur épargne avec un risque minimal.
Ce fonds s’est démarqué ces dernières années avec une performance légèrement supérieure à la moyenne des fonds en euros du marché :
Source : Quantalys au 06/02/2025
En plus d’être un support d’investissement principal, le fonds euro BNP Multiplacements 2 joue un rôle clé dans certaines stratégies de gestion du contrat :
- Capitalisation dynamique : les intérêts générés par ce fonds peuvent être automatiquement réinvestis dans des unités de compte pour optimiser la performance globale du contrat.
- Arbitrage progressif : il peut être utilisé pour sécuriser progressivement l’épargne en transférant les investissements des unités de compte vers le fonds en euros à mesure que l’épargnant approche de son objectif financier.
Grâce à ces options, ce fonds constitue un élément essentiel du contrat, permettant à l’épargnant de combiner sécurité et dynamisation de son épargne selon sa stratégie d’investissement.
Les supports en unités de compte de l’assurance-vie Multiplacements 2 BNP Paribas
L’assurance-vie Multiplacements 2 de BNP Paribas propose une large gamme de supports en unités de compte (UC), permettant aux épargnants de diversifier leur portefeuille et d’accéder à différents types d’actifs, secteurs et zones géographiques. Cependant, certains éléments sont à prendre en compte avant d’y investir.
- Une diversification intéressante : les UC proposées offrent la possibilité d’investir dans des fonds actions, obligations, immobiliers ou encore diversifiés. Cela permet d’adapter son allocation d’actifs en fonction de son profil de risque et de ses objectifs financiers.
- Absence d’ETF : contrairement à certaines assurances-vie en ligne, Multiplacements 2 ne propose pas d’ETF (fonds indiciels cotés en bourse), qui sont souvent appréciés pour leurs frais réduits et leur gestion passive.
- Présence importante de fonds maison : une part significative des UC disponibles sont des fonds gérés par BNP Paribas Asset Management. Bien que cela puisse garantir une certaine cohérence dans la gestion, cela limite la diversité des sociétés de gestion accessibles.
- Des frais sur versement à prévoir : la grande majorité des fonds en unités de compte disponibles appliquent des frais d’entrée (ou de souscription), impactant la rentabilité des investissements. Ces frais viennent s’ajouter aux autres de l’enveloppe que nous aborderons dans la section suivante.
Exemple de fonds disponible dans l’assurance vie Multiplacements 2 BNP Paribas :
Source : Quantalys au 06/02/2025
Les frais du contrat Multiplacements 2 BNP Paribas
L’assurance-vie Multiplacements 2 de BNP Paribas applique plusieurs types de frais qui viennent s’ajouter aux frais propres aux supports d’investissement (fonds en euros et unités de compte). Pour bien comprendre le coût réel du contrat, il est essentiel de distinguer les frais de gestion du contrat, les frais des unités de compte et les frais de la gestion pilotée. Ces frais sont cumulatifs, ce qui peut impacter la rentabilité de l’épargne.
Source : BNP paribas contrat Multiplacement 2
Conseil de Goodvest : Les rétrocessions – aussi appelées rétrocommissions – correspondent aux montants versés au distributeur d’un contrat, tel que la BNP Paribas, en contrepartie de l’apport de clients. Dans le cadre de l’assurance-vie, qui permet d’accéder à divers produits financiers, ces rétrocessions sont perçues sur les frais de gestion générés par ces placements. Ce mécanisme peut influencer les choix des assureurs, les incitant à privilégier certains supports d’investissement en raison de leur rentabilité plutôt que de leur pertinence pour l’épargnant. Cela soulève un risque de conflit d’intérêts, un assureur pouvant mettre en avant des produits plus rémunérateurs pour lui, sans qu’ils soient nécessairement les plus avantageux pour l’investisseur.
Lire aussi : Quels sont les différents frais d'une assurance vie ?
Exemple de calcul des frais : Prenons l’exemple d’un contrat Multiplacements 2 BNP Paribas dont l’encours est de 10 000 euros en gestion libre et est placé à 50 % en fonds en euros et 50 % en fonds actions (profil équilibré). Voici une estimation des frais annuels facturés au client :
- Frais sur le fonds en euros : 0,70 % x 50 % = 0,35 %
- Frais sur le fonds en actions : (0,80 % + 1,70 %) x 50 % = 1,25 %
- Frais de gestion totaux : 0,35 % x 1,25 % = 1,60 %
Remarque : Les frais des fonds actions sont exprimés en moyenne. Quand on regarde dans le détail les supports proposés par Multiplacements 2, certains fonds proposent des frais bien supérieurs à 2 % avec parfois des frais de souscription à plus de 2 %. Pour rappel, ces frais viennent s’ajouter aux frais du contrat.
À titre de comparaison, l’assurance-vie de Goodvest propose des frais de gestion de 1,7 % tout compris, sans autre type de frais. Contrairement à Multiplacements 2, les frais de Goodvest incluent la gestion pilotée (information non disponible pour le contrat Multiplacements 2) et il n’y a pas de frais de versement ni d’arbitrage (respectivement 2,75 % et 1 % pour Multiplacements 2).
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Conclusion : un contrat à frais élevés, mais accessibles aux clients de la banque
L’assurance-vie Multiplacements 2 de BNP Paribas est un contrat multisupport qui offre une certaine diversification à travers un fonds en euros et une cinquantaine d’unités de compte. Il permet aux épargnants d’opter pour une gestion libre ou pilotée, avec des options d’arbitrage et d’optimisation de l’épargne.
Toutefois, ce contrat présente plusieurs limites, notamment des frais relativement élevés par rapport aux assurances-vie en ligne, qui proposent souvent des frais de versement réduits, voire inexistants. De plus, la sélection de supports en unités de compte repose en grande partie sur des fonds maison, ce qui limite la diversité des sociétés de gestion accessibles.
Ce contrat reste néanmoins un choix confortable pour ceux déjà clients de la BNP qui n’auraient pas l’envie ni la motivation de chercher des solutions plus complètes et moins chères pour leur épargne.
Goodvest
Questions fréquentes sur l'Assurance-vie
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