Frais d'entrée en assurance vie : peut-on les éviter ?

Que sont les frais d’entrée en assurance-vie ?

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Les frais d'entrée (ou de souscription) en assurance-vie sont des frais facturés à l’épargnant à l’occasion de l'ouverture de son contrat. Ces frais sont le plus souvent payés sous la forme d’un pourcentage du montant du versement, mais ils peuvent aussi être forfaitaires (un montant fixe sous la forme de frais de dossier). Ils viennent donc se retrancher directement sur le montant du versement.

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Les frais d’entrées peuvent prendre différentes formes selon le contrat : 

• frais facturés seulement lors du premier versement ; 
• frais facturés à chaque versement. On parlera alors plutôt de frais sur versement.

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Les frais d’entrée sont pratiqués par certaines assurances-vie. Toutes les assurances ne pratiquent donc pas ce type de frais, cela dépend du contrat souscrit et de l’assureur chez qui vous avez ouvert votre contrat.

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Lire aussi : Quels sont les différents frais d'une assurance-vie ?

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‍Frais d’entrée visibles… mais pas les seuls : attention aux frais de souscription des supports

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Lorsque l’on parle de frais d’entrée en assurance-vie, on pense spontanément aux frais prélevés par le distributeur ou l’assureur au moment du versement. Pourtant, une autre couche de frais peut s’ajouter discrètement : les frais de souscription des supports d’investissement (aussi appelés "droits d’entrée des fonds").

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Ces frais, facturés par les sociétés de gestion qui pilotent les fonds (actions, obligations, thématiques...), sont directement imputés sur le capital investi dans le support. Ils viennent se cumuler aux frais d’entrée du contrat, parfois sans que l’épargnant en ait pleinement conscience.

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Par exemple, un contrat avec 5 % de frais d’entrée investissant dans un support qui applique 4,5 % de frais de souscription, comme le fonds Amundi Asia Equity Concentrated A EUR C, peut atteindre un niveau total de 9,5 % de frais dès le départ.

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Il est donc crucial de vérifier :

• les frais d’entrée du contrat (indiqués dans les conditions générales),
• les frais d’entrée ou de souscription des supports (disponibles dans le DIC – document d’information clé – ou la fiche du fonds),
• et l’impact cumulé de ces frais sur votre capital investi.

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Bon à savoir : Chez Goodvest, nous sélectionnons uniquement des supports sans frais de souscription additionnels à l’entrée, pour garantir une transparence totale et préserver la performance de votre épargne.

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Quel est le montant des frais d’entrée en assurance-vie ?

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Le montant des frais d’entrée en assurance-vie peut varier fortement d’un contrat à un autre. Mais pour bien comprendre ce que vous payez réellement à l’entrée, il faut distinguer les frais d’entrée du contrat qui sont plafonnés par la loi, des frais des supports laissés à la liberté des gestionnaires du fonds.

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Le plafonnement des frais d’entrée du contrat (ou frais sur versement)

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Il s’agit des frais les plus visibles, prélevés directement par l’assureur ou l’intermédiaire lors de chaque versement (initial ou complémentaire). Ces frais sont exprimés en pourcentage du montant versé.

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Montant observé en 2025 :

• La plupart des contrats en ligne proposent 0 % de frais d’entrée pour rester compétitifs.
• Les contrats bancaires ou traditionnels appliquent souvent entre 2 % et 5 %.
• Le plafond réglementaire est fixé à 5 % maximum du montant versé, selon le Code des assurances.

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Exemple : sur un versement de 10 000 €, des frais d’entrée de 3 % correspondent à 300 € prélevés immédiatement, soit seulement 9 700 € réellement investis.

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Les frais de souscription des supports (ou droits d’entrée des fonds)

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Moins connus mais tout aussi importants, ces frais sont facturés par les sociétés de gestion sur certains supports d’investissement, comme des fonds actions, obligations, thématiques ou sectoriels.

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Comment ils fonctionnent :

• Ils s’appliquent en plus des frais d’entrée du contrat.
• Ils sont directement déduits du capital investi dans le support concerné.
• On les retrouve dans les documents d’information clés (DIC) des fonds, souvent libellés en « frais de souscription maximum ». Ils sont donc peu visibles puisqu’il faudra fouiller pour les trouver.

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Les frais de souscription des fonds dits « classiques » (actions, obligations, thématiques) peuvent aller de 0 % à plus de 5 % du capital investi. À l’inverse, les ETF (Exchange Traded Funds) ne facturent pas de frais de souscription. Ils se contentent de frais de gestion internes très faibles (généralement entre 0,05 % et 0,40 % par an).

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Ainsi, investir via des ETF dans une assurance-vie permet d’éviter les frais d’entrée liés aux supports tout en accédant à une large diversification géographique et sectorielle.

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Les accords internes entre assureurs et sociétés de gestion

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Dans les assurances-vie traditionnelles, les supports proposés sont souvent gérés par des sociétés de gestion appartenant au même groupe financier que l’assureur ou la banque distributrice (ex. : BNP Paribas, Crédit Agricole/Amundi, Société Générale/SG 29 Haussmann…).

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Ces acteurs pratiquent parfois des frais de souscription élevés, justifiés officiellement par la « valeur ajoutée » du fonds, mais qui servent en réalité à alimenter des rétrocommissions entre filiales du même groupe.

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Autrement dit, l’assureur perçoit une part de ces frais de souscription versés par l’épargnant, ce qui constitue un revenu caché pour le distributeur.

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Cette pratique reste peu visible pour le client, car les frais de souscription apparaissent dans le DIC du fonds (Document d’Information Clé), et non dans le contrat d’assurance-vie lui-même.

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Pourquoi les frais d’entrée doivent-ils être évités ?

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Les frais d’entrée en assurance-vie sont loin d’être automatiques, ils peuvent donc être évités facilement en souscrivant un contrat qui en est exempt. Ils sont particulièrement problématiques pour la performance de l’épargne de votre assurance-vie, vous avez tout intérêt à chercher à les éviter.

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Un capital d’investissement diminué des frais d’entrée

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Dans la mesure où les frais d’entrée sont retranchés sur le montant de vos versements, ils viennent réduire directement l’épargne investissable dans les supports d'assurance-vie.

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La logique est simple : avec des frais d’entrée de 5 %, un versement de 1 000 euros se traduit par une augmentation de 950 euros de votre épargne. Vous avez donc 50 euros de frais avant même d’avoir investi le moindre centime.

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Un besoin de performance supérieur pour compenser la perte

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Plus les frais de votre assurance-vie sont élevés, plus il faudra de la performance pour les compenser.

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Forcément, avec les frais d’entrée, vous partez perdant dès l’ouverture de votre contrat d’assurance-vie. Il faut donc que les supports d’investissement de votre assurance-vie soient performants pour compenser la perte. 

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Deux cas de figure : 

• votre assurance-vie est en fonds euros : avec une moyenne à 2,5 % de rendement en 2024 pour les fonds euros, il faudra attendre environ 2 ans pour compenser les frais d’entrée de 5 % (sans compter les autres frais) ;
• votre assurance-vie est en unité de compte : la performance de votre assurance-vie dépend de l’évolution de la valeur des actifs dans lesquels vous avez investi. Bien que théoriquement supérieur à la performance d’un fonds euros à moyen/long terme, vous n’avez néanmoins aucune certitude sur le temps nécessaire à compenser les frais d’entrée.

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Une perte de mobilité de votre épargne en assurance-vie

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Les frais d’entrée ne sont pas facturés par hasard. S’ils constituent un gain certain pour votre gestionnaire, ils reposent sur une stratégie court-termiste consistant à vous facturer un maximum et le plus rapidement possible. Le postulat est que vous n’avez pas une compréhension assez fine du produit pour contester les frais facturés. 

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De surcroît, cela peut produire deux effets négatifs :

• votre assurance-vie affiche d’emblée un résultat négatif ce qui vous pousse à conserver votre contrat le temps de compenser les frais d’entrée payés (permettant accessoirement au gestionnaire de facturer des frais de gestion pendant toute la durée de conservation de votre contrat) ;
• lorsque vous réalisez que vous pouvez souscrire un meilleur contrat d’assurance-vie ne pratiquant pas des frais aussi élevés pour une meilleure qualité de service, votre ancien gestionnaire aura déjà empoché suffisamment d’argent pour vous laisser partir sans regret (même s’il préféra vous voir rester et sera potentiellement prêt à vous consentir une remise de frais pour ce faire).

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Bref, vous aurez compris que les frais d’entrée sont à éviter pour votre contrat d’assurance-vie. Optez plutôt pour un contrat proposant des tarifs équitables pour maximiser la performance de l'épargne de votre assurance-vie.

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Lire aussi : Peut-on avoir plusieurs assurances-vie ?

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Quelles sont les assurances-vie qui ne pratiquent pas de frais d’entrée ?

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Les frais d’entrées ne sont heureusement plus pratiqués par la grande majorité des assurances-vie en ligne proposées généralement par des Fintech. Actuellement, les frais d’entrée sont surtout l’apanage des assurances-vie d’un autre temps proposé notamment par des acteurs traditionnels banques et assurances. 

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Par exemple, les assurances-vie de Goodvest, proposant des supports d’investissement compatibles avec l’accord de Paris, ne pratiquent pas de frais d’entrée. 

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Nous avons fait le choix d’une assurance-vie totalement transparente tant sur les supports d’investissement que sur les frais pratiqués. Ainsi, avec l’assurance-vie Goodvest vous ne payez que les frais de gestion et les frais de support. Aucuns frais cachés ne vous seront facturés.

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Est-il possible de négocier les frais d’entrée en assurance-vie ?

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Qui ne tente rien, n’a rien. Si le contrat d’assurance-vie prévoit la facturation de frais d’entrée, vous pouvez négocier une remise de ces frais. Selon le rapport que vous entretenez avec votre potentiel futur gestionnaire, il peut consentir cette remise. Il sera d’autant plus enclin à le faire si le contrat prévoit des frais sur versement : vous ne payerez pas à l’ouverture, mais ils gagneront de l’argent sur vos prochains versements.

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Et même en l’absence de ces frais, votre gestionnaire pourra tout de même gagner de l’argent. Il peut être toujours intéressant pour lui de renoncer à ces frais plutôt que de vous voir partir chez la concurrence.

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Peut-on éviter tous les frais en assurance-vie ?

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Les frais d’entrée et les frais sur versement ne sont pas les seuls frais facturés en assurance-vie. D’autres frais sont pratiqués tels que : 

• les frais de gestion : ce sont les frais communs à tous les contrats d’assurance-vie. Ils sont facturés chaque année en pourcentage de l’encours. 
• les frais de supports : peu visible pour l’épargnant, il s’agit des frais facturés par les supports d’investissement pour rémunérer les sociétés de gestion en charge des fonds dans lesquels vous avez investi. Ils sont facturés en pourcentage du montant total investi dans les fonds en question. Pour la plupart des assurances-vie traditionnelles, il s'agit des frais les plus importants.
• les frais d’arbitrages : ces frais sont facturés lorsque vous modifiez l’allocation de l’épargne de votre contrat d’assurance-vie. Par exemple, lorsque vous liquidez certains supports pour investir dans d’autres. Ces frais sont évitables.

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Mis à part les frais de gestion et les frais de supports, les autres frais en assurance-vie peuvent être évités. Nous vous recommandons de choisir une assurance-vie optimisée en frais pour maximiser le potentiel de performance de votre épargne. Si vous n'avez pas de pouvoir direct sur les gains générés par votre assurance-vie, vous avez au moins plus de maîtrise sur les coûts de cette dernière.

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Les frais sont des charges certaines qui viennent grignoter la valeur de votre épargne. Bien qu’ils soient nécessaires pour assurer la bonne tenue de votre contrat, les économies de frais constituent un gain indirect : les frais économisés sont autant d’épargne qui pourra générer de la performance pour faire croître l’encours de votre assurance-vie !