Comment et pourquoi investir dans le secteur de la santé ?
Par
Goodvest
•
Le
10
/
07
/
2025
•
10
minutes de lecture
Le secteur de la santé attire de plus en plus les investisseurs, et pour cause : entre vieillissement de la population, innovations médicales et besoins structurels croissants, il offre à la fois résilience et perspectives de croissance. Que vous soyez en quête de diversification ou animé par l’envie de donner du sens à votre épargne, investir dans la santé peut être une stratégie gagnante.
Un aperçu du secteur de la santé en France
Le secteur de la santé en France constitue l’un des piliers économiques et sociaux du pays. Il regroupe un large éventail d’acteurs : hôpitaux publics et cliniques privées, industries pharmaceutiques, entreprises de biotechnologie, services à la personne, medtechs, mutuelles… En 2023, le secteur de la santé en France représente environ 325 milliards d’euros de dépenses courantes en 2023, soit 11,5 % du PIB, selon la DREES. Ce poids reflète non seulement l’importance de la santé dans notre quotidien, mais aussi les enjeux colossaux en matière d’innovation, de financement et de soutenabilité.
Par ailleurs, le vieillissement de la population, l’allongement de l’espérance de vie et l’explosion des maladies chroniques renforcent les besoins en soins et en solutions thérapeutiques. Dans le même temps, la digitalisation des services médicaux (e-santé, télémédecine, objets connectés) ouvre de nouveaux marchés pour les entreprises du secteur.
Autrement dit, la santé est un secteur à la fois résilient, porteur de croissance et profondément transformé par l’innovation. Un terreau fertile pour les investisseurs à long terme, en quête de sens comme de performance.
Lire aussi : Dans quoi investir en 2025 ?
Les sous-secteurs clés de la santé : entre innovation et diversification
Le secteur de la santé est loin d’être homogène : il regroupe plusieurs sous-branches, chacune avec ses dynamiques propres, ses risques, mais aussi ses opportunités spécifiques pour les investisseurs.
1. Les entreprises pharmaceutiques
Les “big pharmas” comme Sanofi, Roche ou Pfizer dominent le marché avec des revenus récurrents tirés des médicaments de prescription. Elles investissent massivement dans la R&D, mais sont également soumises à des cycles longs, à la pression des brevets et à la réglementation. Elles sont souvent vues comme défensives et résilientes en période de crise.
2. Les biotechnologies (biotechs)
Les biotechs développent des thérapies innovantes dans des domaines de pointe : immunothérapie, génétique, thérapies cellulaires… Bien que leur potentiel soit considérable, elles restent volatiles et souvent déficitaires sur le court terme, ce qui en fait une poche de diversification risquée, mais dynamique.
3. Les medtechs (technologies médicales)
Ce sous-secteur regroupe les entreprises produisant des dispositifs médicaux : implants, robots chirurgicaux, équipements d’imagerie… Elles bénéficient de la montée en puissance de la chirurgie mini-invasive, de la télémédecine et du vieillissement de la population.
Exemples : Intuitive Surgical, Sartorius, Siemens Healthineers.
4. Les établissements de soins et services à la personne
Cliniques privées, maisons de retraite médicalisées (EHPAD), soins à domicile… Ces structures répondent à une demande croissante liée au vieillissement démographique. Certaines sont cotées en Bourse (comme Orpea ou Korian), mais ce segment est sensible aux controverses éthiques et à la réglementation.
5. La e-santé et les data médicales
Ce domaine émergent regroupe les acteurs qui digitalisent la santé : dossiers médicaux électroniques, intelligence artificielle pour le diagnostic, objets connectés de santé… Il s’agit d’un secteur encore jeune, mais promis à une forte croissance dans les années à venir.
Quelles sont les tendances qui transforment le secteur de la santé ?
En 2025, le secteur de la santé vit une véritable révolution. Innovations technologiques, nouveaux modèles économiques, et évolution des besoins en santé publique créent un terrain dynamique, propice à l’investissement. Mais, ces grandes tendances peuvent aussi constituer des menaces pour certaines entreprises bien que le secteur soit porté par une forte croissance de la demande.
L’accélération de l’IA et de la e-santé
L’intelligence artificielle se déploie massivement en santé, révolutionnant la recherche, le diagnostic, le suivi à distance et la gestion des données patients, notamment à travers la e-santé. En France, l’IA est de plus en plus présente dans les essais cliniques, l’analyse d’imagerie et la surveillance à domicile.
Robotic process automation (RPA) & infrastructures digitales
La modernisation des services financiers internes des hôpitaux (facturation, gestion des dossiers, inventaires) via l’automatisation robotisée se renforce. Cette transformation digitale vise à réduire les coûts et améliorer l’efficacité, y compris via les technologies 5G/IOT.
La “Big Pharma” face à un tournant stratégique
Les géants pharmaceutiques comme Merck, Pfizer ou Bristol Myers font face à une « crise des brevets » : un manque de renouvellement de pipelines menace plusieurs centaines de milliards de dollars de chiffre d’affaires, poussant à redoubler les efforts R&D ou à opter pour des fusions/acquisitions .
Plus de résilience face aux futures crises sanitaires
L’Union européenne renforce son stock stratégique et sa coordination (HERA) pour prévenir les crises sanitaires, accentuant les investissements dans les dispositifs critiques comme vaccins, diagnostics rapides ou équipements médicaux.
Pourquoi investir dans le secteur de la santé ?
Un secteur résilient face aux crises économiques
La santé est un besoin fondamental, peu sensible aux cycles économiques. Contrairement à d'autres secteurs, la demande en soins, médicaments ou dispositifs médicaux reste globalement stable, même en période de récession. Pour un investisseur, cela en fait une poche défensive idéale pour diversifier un portefeuille et limiter les risques de volatilité.
Des moteurs de croissance démographiques et sociétaux
Le vieillissement des populations dans les pays développés, l’augmentation des maladies chroniques (diabète, cancer, maladies cardiovasculaires…), ou encore la montée des classes moyennes dans les pays émergents stimulent une demande structurelle. Cette dynamique crée un terrain favorable à la croissance du secteur, aussi bien dans les soins que dans la prévention, les équipements ou les services de santé.
Une vague d’innovations qui redessine le secteur
Le secteur est porté par des avancées technologiques majeures : intelligence artificielle appliquée au diagnostic, médecine personnalisée, biotechnologies, robotique chirurgicale, thérapies géniques, télémédecine… Ces innovations ouvrent de nouveaux marchés et reconfigurent les modèles économiques existants. Les investisseurs peuvent ainsi capter des opportunités de croissance importantes, notamment à travers des fonds ou ETF spécialisés (nous aborderons ce point plus en détail dans les développements qui vont suivre).
Un investissement à impact social positif
Enfin, placer une partie de son épargne dans le secteur de la santé peut aussi répondre à une logique de sens. Financer des entreprises qui développent des traitements innovants, améliorent l’accès aux soins ou contribuent à la santé publique mondiale, c’est aussi participer à une économie utile et durable, une dimension de plus en plus recherchée dans l’investissement responsable.
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Quelles sont les options d’investissement pour investir dans la santé ?
Pour investir dans la santé, il existe de nombreuses options. Chacune d’elles est plus ou moins facile à mettre en œuvre et répond à un objectif stratégique spécifique. Selon votre appétence, vos connaissances et votre budget, certaines seront plus adaptées à votre profil que d’autres. En tout état de cause, si vous êtes débutant en investissement et que vous souhaitez profiter de la croissance du secteur de la santé, nous vous recommandons d’utiliser votre assurance-vie ou votre PER Goodvest en choisissant la santé comme thématique d’investissement. Nous vous construirons un portefeuille résilient conçu pour tirer parti des opportunités à long terme de ce marché.
Constituer son portefeuille d’actions santé en direct
Pour les investisseurs autonomes, il est possible d’acheter directement des actions d’entreprises cotées dans le domaine de la santé : laboratoires pharmaceutiques, fabricants de dispositifs médicaux, biotechs ou encore entreprises de e-santé. Cela permet une exposition ciblée et potentiellement plus dynamique, mais cela nécessite :
- de suivre l’actualité financière et scientifique des entreprises sélectionnées ;
- d’avoir une bonne connaissance du secteur pour évaluer les risques (notamment réglementaires ou liés à l’échec de certaines recherches) ;
- de diversifier suffisamment pour limiter la volatilité.
Pour ce faire, vous pouvez utiliser un CTO (Compte Titre Ordinaire) ou un PEA (Plan Epargne Actions) afin de profiter d’avantages fiscaux à partir de la 5e année pour vos investissements dans des actions européennes.
Investir dans la santé avec des fonds d’investissement
Une alternative plus accessible consiste à investir dans des fonds d’investissement ou ETF santé, qui regroupent des paniers d’entreprises spécialisées dans le domaine. Certains fonds ISR ou ESG intègrent même des critères d’impact social ou environnemental, en sélectionnant par exemple les acteurs les plus innovants ou les plus engagés dans l’accès aux soins.
Cette option présente plusieurs avantages :
- une gestion déléguée à des professionnels du secteur ;
- une diversification immédiate à l’intérieur même du secteur santé ;
- une solution compatible avec des enveloppes fiscales comme l’assurance-vie ou le PER.
Voici quelques exemples d’ETF santé :
Lire aussi : Quels sont les meilleurs ETF pour investir dans la santé ?
Vous pouvez aussi envisager un fonds en gestion active pour profiter de l’expertise d’une société de gestion spécialisée dans ce secteur. C’est le cas par exemple du fonds Pictet Health. Il regroupe 50 à 60 des titres les plus innovants liés à la santé, couvrant des domaines tels que les laboratoires et industries pharmaceutiques, les biotechnologies, les infrastructures de soins, l'immobilier de santé, les entreprises de santé innovantes (medtech), et les prestataires de soins de santé.
Bon à savoir : Pictet Health est disponible sur votre assurance-vie et votre PER Goodvest !
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Investir dans l'immobilier de santé
Le secteur de l’immobilier de santé constitue une passerelle stratégique entre deux univers d’investissement réputés pour leur stabilité à long terme : la santé et la pierre. Concrètement, il s’agit d’investir dans des infrastructures destinées aux soins et à la dépendance, comme les cliniques, maisons de retraite, laboratoires ou centres médicaux.
Deux types de véhicules sont souvent mobilisés pour accéder à ce marché :
- Les dispositifs fiscaux comme le Censi-Bouvard, historiquement associés aux résidences médicalisées ou seniors (permettant une réduction d’impôt et une gestion déléguée) ;
- Les SCPI spécialisées dans la santé, qui collectent l’épargne des particuliers pour acquérir des immeubles loués à des acteurs du secteur médical ou médico-social (cliniques privées, EHPAD, centres de dialyse…).
Ce type de placement séduit par sa résilience aux cycles économiques. Les besoins en santé étant structurels, et croissants avec le vieillissement de la population, la demande locative reste soutenue, même en période de ralentissement économique. En 2022, plus de 1,4 milliard d’euros ont été investis dans l’immobilier de santé en France, un chiffre en progression constante depuis plusieurs années.
Selon l’ASPIM, la capitalisation des SCPI santé a bondi de 27 % en un an et de 118 % depuis 2019, reflétant l’intérêt croissant des investisseurs pour ce segment défensif et porteur. Des acteurs comme Primonial REIM ou La Française REM proposent aujourd’hui des fonds immobiliers axés sur les infrastructures de santé à impact.
Le crowdfunding et le private equity pour soutenir l’innovation en santé
Investir dans la santé ne se limite pas aux grandes entreprises cotées ou aux fonds traditionnels. Grâce au crowdfunding et aux plateformes de private equity accessibles aux particuliers, il est désormais possible de financer directement des projets à fort impact dans le domaine médical ou médico-social.
Le crowdfunding santé : financer des projets concrets
Certaines plateformes de financement participatif, comme Lita.co ou WiSEED, permettent aux épargnants de soutenir des startups ou entreprises innovantes en lien avec la santé : développement de dispositifs médicaux, recherche biotech, services d’accompagnement aux patients, innovations en e-santé…
Ce type de placement présente un double intérêt :
- Un impact direct : votre investissement peut permettre le lancement ou l’expansion d’un projet médical utile ;
- Un potentiel de performance élevé, en contrepartie d’un risque important (non garantie du capital, liquidité limitée…).
Les plateformes de private equity : un accès facilité à l’investissement non coté
Des plateformes comme Tudigo proposent aussi de co-investir dans des PME françaises, y compris dans le secteur de la santé, aux côtés de professionnels. Ces projets peuvent porter sur la création de maisons médicales, la distribution de matériel innovant ou encore l’accompagnement des seniors.
En phase avec une logique de développement local et d’investissement à impact, ces solutions séduisent de plus en plus d’investisseurs désireux de donner du sens à leur épargne. Toutefois, elles nécessitent une vraie capacité à diversifier les projets financés et à immobiliser son argent sur plusieurs années.
Conseil de Goodvest : les projets de private equity et de crowdfunding ne bénéficient pas de la même sécurité que les produits réglementés. Il est recommandé d’y consacrer une part modeste et réfléchie de votre portefeuille.
Les solutions Goodvest pour investir facilement dans le secteur de la santé
L’assurance-vie et le PER Goodvest vous permettent d’investir simplement dans le secteur de la santé via une sélection de fonds et d’ETF labellisés ISR.
Tous les investissements proposés sont alignés avec l’Accord de Paris, sélectionnés selon des critères stricts d’impact environnemental et de transparence. Grâce à la gestion pilotée, votre épargne est automatiquement allouée selon votre profil, tout en bénéficiant d’avantages fiscaux et d’une traçabilité complète.
Avec Goodvest, vous investissez dans un secteur d’avenir, tout en respectant vos convictions.
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