Quels sont les meilleurs ETF CAC 40 ?

Qu’est-ce qu’un ETF CAC 40 ?

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Un ETF (Exchange Traded Fund), ou fonds indiciel coté, est un produit financier qui réplique la performance d’un indice boursier. Un ETF CAC 40 vise ainsi à reproduire l’évolution de l’indice CAC 40, qui regroupe les 40 plus grandes capitalisations boursières françaises cotées à Paris.

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Concrètement, investir dans un ETF CAC 40, c’est comme investir en une seule fois dans l’ensemble des entreprises de cet indice, telles que LVMH, Total Energies, Sanofi ou encore Airbus. Ce type de produit permet donc de s’exposer à la performance globale du marché français, sans avoir à acheter les 40 actions une à une et s’assurer en continu de la pondération adéquate.

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La composition de l’indice CAC 40 

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L’indice CAC 40 (Cotation Assistée en Continu) est le principal indice boursier français. Il regroupe les 40 plus grandes entreprises cotées sur Euronext Paris, sélectionnées pour leur capitalisation boursière et la liquidité de leurs actions. Le CAC 40 est donc un baromètre de la santé économique des grandes entreprises françaises.

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Un indice composé plus grandes capitalisations françaises

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Le CAC 40 rassemble des entreprises issues de nombreux secteurs, mais toutes n'ont pas le même poids dans l’indice. En effet, le CAC 40 est un indice pondéré par la capitalisation flottante : plus une entreprise a une grande valeur boursière, plus elle pèse dans l’indice.

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Source : ABC Bourse, le poids de chaque société de l’indice est susceptible d'évoluer en fonction de la variation des cours boursiers.

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Cette composition met en lumière une réalité importante : le CAC 40 est fortement concentré autour de quelques secteurs clés, notamment :

• Le luxe : environ 30 % du poids total de l’indice (LVMH, Hermès, L'Oréal, Kering…)
• Le secteur financier : près de 11 % (BNP Paribas, AXA, Société Générale, Crédit Agricole…)
• Le secteur de la santé : environ 11 % (Sanofi, Essilor, Eurofins…)
  
  

Cette concentration peut poser un risque en cas de crise touchant spécifiquement ces secteurs.

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Enfin, le CAC 40 est peu exposé à la technologie. Contrairement à des indices comme le S&P 500, très représenté par des géants de la tech (Apple, Microsoft, Google…), le CAC 40 ne contient que peu d’acteurs technologiques majeurs. Cela limite sa capacité à capter certaines dynamiques économiques mondiales.

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Lire aussi : Quelles actions acheter en 2025 ?

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Les rendements historiques des ETF CAC 40 

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Pour évaluer la pertinence d’un investissement dans un ETF CAC 40, il est utile de comparer ses performances passées avec celles d’autres grands indices, comme le S&P 500 (indice phare des États-Unis). Voici un aperçu des rendements annuels :

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Source : JustETF au 25/03/2025

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On constate que le CAC 40 peut afficher de bonnes performances dans certaines phases de marché, comme en 2023 (+19,9 %), mais il reste moins dynamique que les indices américains sur le long terme, comme le montre l’écart notable en 2024 (+0,68 % contre +32,82 % pour le S&P 500).

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Cette volatilité s'explique en partie par la sensibilité de l’indice à la conjoncture politique et économique française. Par exemple, en 2024, l’instabilité liée à la dissolution de l’Assemblée nationale a pesé sur la confiance des investisseurs, entraînant une stagnation du CAC 40.

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En résumé, les ETF CAC 40 offrent une exposition intéressante à l’économie française, mais leur performance reste dépendante du contexte local, avec une dynamique différente de celle des marchés américains ou mondiaux.

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Conseil de Goodvest : Ces chiffres sont le parfait exemple de l’importance de la diversification, notamment géographique pour faire face aux risques liés aux instabilités politiques des pays.

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Lire aussi : Comment bien diversifier son portefeuille ?

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Quels sont les avantages d’un ETF CAC 40 ?

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Investir dans un ETF CAC 40 présente de nombreux avantages pour les particuliers souhaitant s’exposer au marché boursier français de manière simple, efficace et peu coûteuse. Voici les principaux bénéfices :

• Une diversification immédiate : en achetant un seul ETF, vous investissez simultanément dans 40 grandes entreprises françaises issues de secteurs variés : luxe, énergie, industrie, finance, santé, etc. Cela permet de réduire les risques par rapport à l’achat d’actions individuelles. Toutefois, au global, cette diversification n’est pas suffisante pour votre portefeuille, il conviendra de le compléter avec d’autres ETF (par exemple). 
• Des frais de gestion réduits : les ETF sont des produits passifs qui se contentent de répliquer un indice. Ils nécessitent donc moins de gestion active et affichent des frais généralement bien inférieurs à ceux des fonds traditionnels. Cela maximise la performance nette pour l’investisseur.
• Une grande liquidité : les ETF CAC 40 sont cotés en continu sur les marchés, comme des actions. Vous pouvez ainsi les acheter ou les vendre à tout moment, aux horaires d’ouverture de la Bourse, avec une bonne transparence sur les prix.

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Quels sont les meilleurs ETF CAC 40 ?

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Il existe plusieurs ETF CAC 40 sur le marché, proposés par différents émetteurs. Bien qu’ils visent tous à répliquer le même indice, leurs caractéristiques peuvent varier légèrement : méthode de réplication, distribution des dividendes, niveau de frais, ou encore encours sous gestion.

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Voici un tableau comparatif de quelques-uns des ETF CAC 40 les plus populaires disponibles en France :

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Source : JustETF au 25/03/2025

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Avant de faire votre choix, il est essentiel de comprendre les éléments suivants :

• Frais de gestion : exprimés en pourcentage annuel, ils impactent directement la performance nette de votre investissement.
• Réplication : la majorité des ETF CAC 40 sont à réplication physique, c’est-à-dire qu’ils détiennent réellement les actions composant l’indice. Pour un français, il n’y a pas vraiment d'intérêt à opter pour un ETF CAC 40 synthétique sauf si les frais de gestion sont substantiellement moins chers.
• Dividendes : la différence entre ces ETF se situe surtout à ce niveau. Un ETF capitalisant réinvestit automatiquement les dividendes perçus, ils sont recommandés pour ceux qui souhaitent faire croître leur épargne à long terme en maximisant l’effet de la capitalisation des intérêts. À l’inverse, un ETF distribuant verse les dividendes aux investisseurs, ils sont donc plutôt adaptés à ceux qui souhaitent générer des revenus complémentaires.
• Encours : un encours élevé témoigne souvent d’une bonne liquidité et d’une certaine confiance des investisseurs.

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Existe-t-il des ETF CAC 40 ESG ?

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Il existe des ETF CAC 40 dits "ESG" (pour Environnemental, Social et Gouvernance), qui appliquent des critères extra-financiers dans la sélection des entreprises. Ces produits visent à répliquer une version plus responsable du CAC 40, en excluant certains secteurs ou entreprises jugées non durables.

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Ces ETF sont basés sur des indices dérivés du CAC 40, appelés CAC 40 ESG. Ils sont conçus pour :

• Exclure les entreprises les plus controversées, notamment celles impliquées dans les énergies fossiles (ex : Total Energies).
• Intégrer des critères ESG évalués par des agences spécialisées.‍
• Rééquilibrer les pondérations pour favoriser les entreprises mieux notées sur le plan environnemental ou social.

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Même si ces ETF excluent certains secteurs polluants ou controversés, ils conservent la forte pondération des entreprises du luxe, comme LVMH ou Hermès. Ces dernières ne sont pas exclues des indices ESG, bien qu’elles soient parfois critiquées pour leur modèle de consommation non essentiel. Selon vos valeurs, cela peut constituer une limite à prendre en compte.

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Lire aussi : L’investissement responsable est-il moins performant ?

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Les ETF CAC 40 sont-ils compatibles avec le PEA ?

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La réponse est oui : la grande majorité des ETF CAC 40 sont éligibles au Plan d’Épargne en Actions (PEA). Cela représente un avantage fiscal significatif pour les investisseurs souhaitant bénéficier d’un cadre optimisé.

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Mais pour une meilleure diversification et bénéficier de solutions de gestion pilotée pour investir facilement dans différents ETF, l’assurance-vie peut être une bonne alternative au PEA.

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Les ETF CAC 40 apportent-ils une diversification suffisante ?

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À première vue, un ETF CAC 40 peut sembler offrir une bonne diversification, puisqu’il investit dans 40 grandes entreprises issues de plusieurs secteurs. Cependant, lorsque l’on analyse plus en détail sa composition sectorielle et géographique, certaines limites apparaissent.

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Une diversification sectorielle… relative

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Comme mentionné précédemment, l’indice CAC 40 est fortement concentré autour de quelques secteurs clés :

• Luxe : ~30 % de l’indice (LVMH, Hermès, L'Oréal…)
• Finance : ~11 % (BNP Paribas, AXA, Crédit Agricole…)
• Santé : ~11 % (Sanofi, Essilor Luxottica…)
  
  

Ainsi, d’autres secteurs pourtant majeurs au niveau mondial, comme la technologie ou les services de communication, sont peu ou pas représentés dans l’indice.

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Une diversification géographique limitée

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Les entreprises du CAC 40 ont bien une activité internationale, mais l’indice reste fondamentalement centré sur l’économie française. Cela expose l’ETF aux aléas spécifiques de la conjoncture locale : politiques fiscales, instabilités gouvernementales, réformes sectorielles, etc.

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Une seule classe d’actifs

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Les ETF CAC 40 sont composés uniquement d’actions de grandes entreprises. Cela signifie qu’il n’y a ni obligations, ni petites capitalisations, ni matières premières, ce qui limite encore la diversification du portefeuille global.

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Que faire pour améliorer sa diversification ?

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Pour pallier ces limites, vous pouvez combiner l’ETF CAC 40 avec d’autres ETF complémentaires, tels que :

• Un ETF S&P 500 pour une exposition aux grandes entreprises américaines (notamment dans la tech).
• Un ETF Monde (MSCI World) pour couvrir l’ensemble des marchés développés.
• Des ETF thématiques (santé, eau, énergies renouvelables…) pour cibler des secteurs porteurs à long terme.
• Éventuellement un ETF pays émergents pour renforcer la diversification géographique.
• Des ETF obligataires ou des fonds immobiliers pour diversifier les types d’actifs.

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Les ETF CAC 40 sont-ils disponibles dans l’assurance-vie Goodvest ?

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Chez Goodvest, nous avons fait le choix de ne pas intégrer les ETF CAC 40 dans notre assurance-vie responsable. Cette décision s’inscrit dans notre engagement à proposer une épargne à la fois diversifiée, alignée avec vos objectifs financiers, et surtout cohérente avec les enjeux de durabilité.

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Un indice trop concentré et peu sélectif

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Le CAC 40 présente plusieurs limites qui vont à l’encontre de notre méthodologie d’investissement :

• Forte concentration sectorielle, notamment autour du luxe et de la finance.
• Présence de grandes entreprises controversées, comme Total Energies (énergies fossiles) ou des groupes à faible impact social ou environnemental.
• Absence de filtre ESG rigoureux dans sa version classique.

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Même les versions dites "ESG" du CAC 40 restent, selon nous, insuffisamment exigeantes en matière d’exclusion sectorielle ou de sélection des entreprises.

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Une alternative plus engagée et plus diversifiée

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Chez Goodvest, nous proposons une stratégie d’investissement 100 % responsable, fondée sur :

• Une diversification mondiale, incluant toutes les zones géographiques.
• Des ETF sectoriels thématiques soigneusement sélectionnés : énergies renouvelables, santé, accès à l’eau, emploi et solidarité, etc.
• Une méthodologie exigeante, excluant systématiquement les secteurs nocifs (énergies fossiles, tabac, etc.).

Nos portefeuilles sont construits pour répondre à vos objectifs financiers tout en ayant un impact positif sur la planète et la société. Le tout, avec des frais maîtrisés pour maximiser votre performance nette.

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