Quels sont les meilleurs ETF Nasdaq ?

Qu'est-ce qu'un ETF Nasdaq ?

‍

Un ETF Nasdaq, ou Fonds Négocié en Bourse qui suit l'indice Nasdaq, est un fonds d'investissement coté en bourse qui permet de répliquer la performance d’un indice du Nasdaq (comme nous le verrons, il y en a plusieurs). 

‍

Grâce à un ETF Nasdaq, plutôt que d'acheter individuellement les actions des entreprises composant l'indice, les investisseurs peuvent acheter un seul ETF qui inclut toutes ces actions ou une sélection représentative de celles-ci. Il s’agit donc d’un produit permettant aux investisseurs d'acheter un large éventail d'actions de la tech US de manière simple et efficace.

‍

Un ETF Nasdaq réplique le plus souvent l’indice Nasdaq-100 qui regroupe les 100 premières capitalisations boursières du Nasdaq, mais il existe d’autres déclinaisons de cet indice.

‍

Remarque : En tant que spécialiste de l’investissement responsable, nous vous recommandons d’être vigilant avec cet indice. Sa volatilité et la représentation des entreprises de la tech font de cet indice un investissement potentiellement risqué et pas forcément vertueux au regard des critères ESG qu’il convient d’apprécier au regard de votre profil d’investissement. Cet article ne constitue pas un conseil d’investissement.

‍

Rappel : définition et fonctionnement des ETF

‍

Un ETF, pour "Exchange-Traded Fund", est un fonds d'investissement qui est coté et se négocie en bourse comme une action ordinaire. La particularité des ETF réside dans leur capacité à répliquer la performance d'un indice de référence, tel que le Nasdaq, en détenant un portefeuille d'actions qui reflète cet indice. L'achat d'un ETF Nasdaq donne donc aux investisseurs une exposition aux entreprises technologiques majeures sans avoir à acheter chaque action individuellement, ce qui simplifie la gestion du portefeuille et réduit les coûts de transaction.

‍

Lire aussi : Quels sont les meilleurs ETF ?

‍

‍Quels sont les différents indices Nasdaq ?

‍

Il est important de ne pas confondre le Nasdaq avec les indices qui s’y rapportent. Le Nasdaq est avant tout une bourse américaine, au même titre que le NYSE (New York Stock Exchange). Elle est particulièrement connue pour sa concentration d’entreprises technologiques et innovantes, ce qui en fait une place centrale pour les investisseurs intéressés par les valeurs de croissance. Parmi les sociétés emblématiques cotées au Nasdaq, on retrouve Apple, Microsoft, Amazon ou encore NVIDIA.

‍

Sur cette bourse, plusieurs indices boursiers ont été créés pour suivre la performance de différentes catégories d’entreprises cotées. Chacun de ces indices possède sa gamme d’ETF s’y rapportant. Selon votre stratégie et vos objectifs, il ne faut pas les confondre ! Voici les plus connus.

‍

Le Nasdaq Composite

‍

C’est l’indice le plus large du Nasdaq. Il regroupe plus de 3 000 entreprises cotées sur cette bourse, couvrant à la fois les secteurs technologiques, la santé, la consommation, et d’autres encore. Le Nasdaq Composite donne une vision globale de l’évolution du marché Nasdaq. Il est très suivi aux États-Unis pour mesurer la santé des valeurs de croissance.

‍

Le Nasdaq-100

‍

C’est l’indice de référence pour la majorité des ETF Nasdaq. Il regroupe les 100 plus grandes entreprises non financières cotées au Nasdaq, classées par capitalisation boursière. Environ 50 % de sa pondération est consacrée au secteur technologique, ce qui en fait un indice très orienté “tech”. Il exclut notamment les banques et sociétés financières. 

‍

Le Nasdaq-100 est souvent l’indice préféré des investisseurs souhaitant s’exposer aux grandes valeurs technologiques américaines tout en conservant une certaine diversification.

‍

Conseil de Goodvest : Le Nasdaq-100 et le Nasdaq Composite sont très concentrés : les 5 premières entreprises pèsent à elles seules plus de 40 % de l’indice. Cette dépendance aux géants de la tech peut accentuer la volatilité et les risques. Nous y reviendrons.

‍

Le Nasdaq Biotechnology Index

‍

Moins connu du grand public, cet indice regroupe des entreprises du secteur biotechnologique cotées au Nasdaq. Il attire les investisseurs à la recherche de croissance dans la santé et l’innovation médicale.

‍

Le Nasdaq Next Generation 100

‍

Lancé plus récemment, cet indice sélectionne les 100 entreprises non financières les plus importantes hors Nasdaq-100. Il s’agit souvent de valeurs en forte croissance, considérées comme les futures grandes capitalisations du Nasdaq. Cet indice peut offrir une exposition plus diversifiée et dynamique pour les investisseurs à la recherche de pépites de demain.

‍

Conseil de Goodvest : Le Nasdaq Next Generation 100 s’adresse plutôt aux profils à l’aise avec une forte volatilité (risque élevé), cherchant à maximiser le potentiel de performance en pariant sur les leaders de demain. Attention toutefois : ce type d’indice est plus sensible aux cycles économiques et aux variations de taux d’intérêt.

‍

Pourquoi investir dans un ETF Nasdaq ?

‍

Les principaux avantages d’investir dans le Nasdaq avec un ETF

‍

Investir dans des ETF qui suivent l'indice Nasdaq présente plusieurs avantages :

• Performance historique attractive : L’indice Nasdaq-100 a historiquement surperformé de nombreux autres indices (comme le S&P 500), notamment grâce au dynamisme des entreprises technologiques. Même si les performances passées ne garantissent rien, cette perspective attire naturellement les investisseurs.
• Diversification : Les ETF Nasdaq offrent une exposition à un large éventail d'entreprises technologiques et de croissance, contribuant ainsi à diversifier le portefeuille des investisseurs. Mais attention, ces indices restent fortement concentrés autour de quelques valeurs.
• Accessibilité : Les ETF permettent aux petits investisseurs d'accéder à des portefeuilles diversifiés à un coût initial beaucoup plus bas que celui nécessaire pour acheter individuellement les actions des entreprises listées sur le Nasdaq.
• Flexibilité : Comme les ETF sont négociés en bourse, ils peuvent être achetés et vendus à tout moment pendant les heures de marché, offrant ainsi une flexibilité similaire à celle des actions ordinaires.
• Transparence : Les ETF affichent leur composition et leur performance plus fréquemment que les fonds d'investissement traditionnels, offrant ainsi une plus grande transparence aux investisseurs.

‍

Parier sur les valeurs technologiques en une seule transaction

‍

Les ETF Nasdaq-100 offrent une opportunité unique d'investir dans les plus grandes entreprises technologiques à travers une seule et même transaction. Cet indice est reconnu pour sa concentration en valeurs technologiques, représentant une partie significative de l'économie numérique mondiale. Voici les 10 premières entreprises de l'indice, qui sont souvent les locomotives de l'innovation et de la croissance économique :

• Apple Inc.
• Microsoft Corporation
• Amazon.com Inc.
• Tesla Inc.
• Alphabet Inc. (Google) - Classe A & Classe C
• Facebook Inc. (Meta Platforms)
• NVIDIA Corporation
• PayPal Holdings Inc.
• Intel Corporation
• Comcast Corporation

‍

Ces entreprises sont celles qui, par leur taille et leur influence, façonnent l'indice et par extension, l'ETF qui le réplique.

‍

En effet, environ 50 % de l'indice est dominé par le secteur de la technologie, ce qui souligne le poids significatif de ce secteur dans la performance globale de l'indice. Cela signifie également que la chute d’une de ces valeurs peut entraîner à la baisse la totalité de l’indice. La prudence est donc de mise.

‍

Nasdaq-100 : un indice avec une excellente performance historique

‍

Le Nasdaq-100 a connu une progression remarquable ces 5 dernières années, dépassant celle du S&P 500 ayant lui aussi fortement performé. Cette surperformance est relativement logique puisque l’essentiel de la croissance du S&P 500 provient du secteur de la tech, représenté dans des proportions plus importantes dans le Nasdaq-100.

‍

Source : Google finances au 24/11/2025

‍

Ce graphique montre une tendance à la hausse avec des périodes de volatilité, caractéristiques des marchés boursiers. Cependant, la croissance globale souligne la valeur ajoutée de se positionner sur cet indice pour ceux qui cherchent à capitaliser sur le dynamisme du secteur technologique.

‍

Cette tendance à la hausse est soutenue par l'innovation constante et l'expansion mondiale des entreprises technologiques qui composent l'indice, surtout depuis 2023 où les promesses de l’IA ont accéléré l’engouement autour de ces valeurs. L'investissement dans un ETF Nasdaq-100 permet donc de bénéficier potentiellement de la croissance à long terme de ces entreprises leaders, tout en diversifiant les risques liés à l'investissement dans une seule action. Toutefois, n’oubliez pas que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

‍

Quels sont les inconvénients et risques des ETF Nasdaq ?

‍

Si les ETF Nasdaq attirent par leur performance passée et leur exposition aux géants de la tech, ils ne sont pas sans risques. Leur principal inconvénient réside dans leur forte volatilité, nourrie par trois facteurs clés :

• des valorisations particulièrement élevées,
• une concentration importante autour d’un petit nombre d’entreprises,
• et une dépendance forte à la promesse technologique de l’intelligence artificielle (IA), principal moteur de valorisation actuelle.
  
  

Autrement dit, investir dans un ETF Nasdaq revient à parier sur l’innovation… mais aussi à accepter une part de risque plus marquée.

‍

Un indice au ratio cours/bénéfice très élevé

‍

Le Nasdaq-100 est aujourd’hui l’un des indices les plus chers au monde en termes de PER (price/earnings ratio). Au 1er juillet 2025, il affichait un PER d’environ 32,2, contre environ 18 pour le STOXX Europe 600, qui regroupe les grandes capitalisations européennes. En termes de PER “anticipé” (forward), l’écart reste important : environ 27,6 pour le Nasdaq-100 contre 14,5 pour le STOXX 600.

‍

Bien sûr, les promesses de croissance des entreprises technologiques américaines sont sans commune mesure avec celles des grands groupes européens. Mais ces niveaux de valorisation supposent que les entreprises du Nasdaq continueront à délivrer une croissance exceptionnelle, sans accroc. Or, les incertitudes économiques, les tensions géopolitiques ou les risques réglementaires pourraient remettre en cause ces prévisions.

‍

Conseil de Goodvest : Sur le long terme, les entreprises technologiques se distinguent par une scalabilité exceptionnelle. Contrairement aux industries traditionnelles, beaucoup opèrent dans des secteurs où les coûts de production ne croissent pas au même rythme que le chiffre d’affaires. Grâce à des coûts marginaux décroissants, elles peuvent générer une rentabilité élevée à grande échelle. Cette structure explique en partie pourquoi les investisseurs acceptent de payer ces entreprises à des niveaux de valorisation élevés. Mais elle ne les met pas à l’abri d’un retournement si les résultats ne suivent pas.

‍

Lire aussi : Comment détecter des actions pas chères à fort potentiel ?

‍

Un risque croissant pesant sur les déceptions liées à l’IA

‍

L’intelligence artificielle est aujourd’hui le moteur principal de la valorisation du Nasdaq, à travers des entreprises comme Nvidia, Microsoft, Meta ou Alphabet. L’engouement est immense : investissements massifs dans les data centers, montée en puissance des modèles de langage (LLM), promesses de transformation de nombreux secteurs.

‍

Mais une question majeure demeure : quelle rentabilité réelle à moyen terme ? Car le développement de l’IA nécessite des investissements colossaux en infrastructure, en énergie et en puissance de calcul. Aujourd’hui, les investisseurs tolèrent que ces activités ne soient pas rentables immédiatement, misant sur un potentiel de monétisation futur. Mais jusqu’à quand accepteront-ils que ces entreprises opèrent à perte ? Un retard dans les revenus attendus, une désillusion sur les usages, ou une saturation technologique pourraient provoquer des révisions brutales à la baisse.

‍

Une concentration sectorielle autours de quelques valeurs

‍

Comme nous l’avons déjà souligné, le Nasdaq-100 est fortement concentré : les 5 premières entreprises représentent près de 47 % de l’indice. Il suffit qu’une seule valeur plonge pour entraîner tout l’indice avec elle.

‍

Ce phénomène est d’autant plus sensible que la valeur la plus pondérée aujourd’hui est Nvidia, une entreprise certes technologique, mais dépendante du matériel (puces, semi-conducteurs). Or, ce type de modèle économique reste vulnérable à des problématiques industrielles, logistiques ou de cycle. Nvidia ne bénéficie donc pas de la même scalabilité que des entreprises 100 % numériques comme Meta ou Alphabet. Cela renforce la volatilité et la sensibilité de l’indice à un choc sur une seule entreprise.

‍

Comment choisir le meilleur ETF Nasdaq ?

‍

Au-delà de la question de l’indice, le choix du bon ETF Nasdaq peut avoir des effets à la marge sur la performance et la cohérence globale de votre portefeuille.

‍

À indice répliqué équivalent, choisir le meilleur ETF Nasdaq nécessite une analyse de plusieurs critères essentiels qui influenceront la performance de votre investissement. Voici les principaux points à examiner :

• Frais de gestion : Ce sont des coûts annuels exprimés en pourcentage de l'actif investi. Un ETF avec des frais de gestion réduits peut potentiellement offrir de meilleures performances nettes sur le long terme. Ils sont en moyenne de 0,20 % pour ce type d’ETF.
• Volume de transactions : Un volume élevé indique une meilleure liquidité, ce qui facilite l'entrée et la sortie de positions sans impacter significativement le prix de l'ETF.
• Taille de l'ETF (actifs sous gestion) : Un ETF important peut bénéficier d'économies d'échelle, ce qui peut réduire les coûts et améliorer la liquidité.
• Réplication de l'indice : Certains ETF répliquent l'indice de manière physique (en détenant les actions de l'indice) alors que d'autres utilisent des méthodes synthétiques (par exemple, via des swaps). La méthode physique est généralement considérée comme plus transparente.
• Fréquence de distribution des dividendes : Certains ETF réinvestissent les dividendes (accumulation), tandis que d'autres les distribuent aux porteurs de parts (distribution).
• Tracking error (écart de suivi) : C'est la mesure de la différence de performance entre l'ETF et l'indice de référence qu'il est censé répliquer. Un faible tracking error indique que l'ETF suit de près les performances de l'indice, tandis qu'un tracking error élevé peut signaler des problèmes dans la gestion de l'ETF ou une réplication moins précise de l'indice.
• Risque de change : La majorité des ETF Nasdaq sont libellés en dollars américains (USD). Si vous investissez depuis la zone euro dans un ETF non couvert contre le risque de change, vos performances seront aussi affectées par les variations EUR/USD. Une appréciation de l’euro peut réduire la performance réelle de votre ETF, même si l’indice progresse. Certains ETF proposent une couverture contre ce risque (“hedgé en euro”), mais ils sont moins nombreux et peuvent entraîner des frais supplémentaires.

‍

Quels sont les meilleurs ETF Nasdaq-100 ?

‍

L’indice Nasdaq-100 est particulièrement populaire, vous trouverez de nombreux ETF permettant de le répliquer. Voici une petite sélection d’ETF Nasdaq avec différents modes de distribution des dividendes et des frais de gestion plus ou moins élevés.

‍

_{*au 24/11/2025}

‍

Est-il possible d’investir dans un ETF Nasdaq avec un PEA ?

‍

En principe, le PEA est conçu pour investir dans des actions d’entreprises européennes ou des fonds investissant dans ces actions. Les actions du Nasdaq ne sont donc pas éligibles au PEA.

‍

Toutefois, il est possible d'investir dans un ETF Nasdaq avec un PEA grâce à des produits spécifiquement conçus pour être compatibles avec la réglementation du PEA. Un exemple est le Lyxor PEA Nasdaq-100 UCITS ETF - Capi, qui est éligible au PEA et permet ainsi d'investir dans les entreprises du Nasdaq tout en bénéficiant des avantages fiscaux du PEA.

‍

Cela est permis grâce à l’utilisation d’un swap permettant d’échanger la performance d’un panier d’actions avec un autre. Dans les faits, l’ETF achète des actions européennes et échange la performance avec un panier d'actions de l’indice Nasdaq-100. L’investisseur peut donc profiter indirectement de la performance de l’indice Nasdaq-100 avec son PEA.

‍

Conseil de Goodvest : Ce mode de réplication basée sur un swap (aussi appelée synthétique) ajoute un risque supplémentaire à l’investisseur : le défaut de paiement de la contrepartie à l’échange. Par ailleurs, le swap peut poser des problèmes en matière d’investissement responsable. En effet, le panier détenu par l’ETF pour l'échange peut être composé d’actions d’entreprises pétrolières ou d’autres entreprises que vous n’auriez pas directement achetées en raison de leur activité. Il convient donc d'être vigilant si vous souhaitez intégrer des critères extrafinanciers dans votre stratégie d’investissement.

‍

Lire aussi : Comprendre l'investissement socialement responsable (ISR)

‍

Comment investir dans un ETF Nasdaq ?

‍

Pour investir dans un ETF Nasdaq, la première étape consiste à choisir l'enveloppe d'investissement appropriée, mais aussi à considérer cet investissement dans une stratégie globale de diversification.

‍

Choisir une enveloppe adaptée

‍

Pour investir dans des ETF Nasdaq, différentes enveloppes d'investissement sont disponibles :

• Assurance-vie : Enveloppe offrant une fiscalité allégée après huit ans et une possibilité de transmission avantageuse. Toutefois, tous les contrats d'assurance-vie ne proposent pas d'ETF Nasdaq.
• Compte Titres Ordinaire (CTO) : Flexible et sans limite de versement, le CTO permet d'investir sur une large gamme d'ETF, y compris les ETF Nasdaq.
• Plan d'Épargne Retraite (PER) : Conçu pour la constitution d'une épargne retraite avec des avantages fiscaux à l'entrée, sous réserve des options disponibles dans le contrat souscrit.
• Contrat de Capitalisation : Semblable à l'assurance-vie en termes de fiscalité, cette enveloppe est souvent utilisée pour la gestion patrimoniale et peut inclure des ETF Nasdaq selon les contrats.
• Plan d’Épargne en Actions (PEA) : Enveloppe avec des avantages fiscaux après cinq ans de détention, principalement pour les titres européens. Les ETF Nasdaq sont rarement éligibles, à moins qu'ils ne soient structurés d'une manière compatible avec les critères du PEA.

‍

Conseil de Goodvest : Nous vous conseillons de choisir l’enveloppe vous proposant des avantages fiscaux en priorité comme l’assurance-vie, le PEA ou le PER. À défaut, il peut alors être intéressant de se rabattre sur le Compte Titres Ordinaire.

‍

Ouvrez une assurance-vie responsable

Bénéficiez de 3 mois de frais offerts avec le code promo BLOG

Simuler votre projet

Penser à la diversification et à la gestion du risque

‍

Investir dans un ETF Nasdaq, bien que diversifié, vous expose principalement au secteur de la technologie, connu pour sa volatilité. Pour une gestion optimale du risque, il est conseillé de :

• Compléter l'investissement dans un ETF Nasdaq avec d'autres ETF : Cela permet de répartir le risque sur différents secteurs et régions. Pourquoi pas des ETF ISR pour inclure des secteurs en lien avec l’économie durable ?
• Envisager d’autres types de produits : Fonds euros, produits structurés, fonds en gestion active dans l’immobilier sont autant de solutions permettant de diversifier et de limiter le risque global de votre portefeuille.
• Équilibrer le portefeuille : Un mélange d'actifs incluant des obligations, des actions non technologiques et des instruments monétaires peut aider à limiter la variance globale du portefeuille. Vous pouvez par exemple acheter des parts d’ETF monétaire ou d’ETF obligataire.
• Suivre une stratégie d'allocation d'actifs : Déterminez votre profil de risque et allouez vos actifs en conséquence pour équilibrer potentiel de croissance et protection contre les baisses. 

‍

Conseil de Goodvest : Pour minimiser vos risques et vous assurer d’une diversification, vous pouvez investir dans des ETF grâce à une assurance-vie en gestion pilotée comme celle de Goodvest. Votre allocation est assurée automatiquement en fonction de votre profil de risque pour optimiser votre couple rentabilité/risque !‍

‍

Quelles alternatives aux ETF Nasdaq ?

Si vous recherchez des alternatives aux ETF Nasdaq, plusieurs options s'offrent à vous en fonction de vos objectifs d'investissement et de votre tolérance au risque :

• ETF S&P 500 : Cet indice est également fortement pondéré en entreprises technologiques, avec des poids importants attribués à des entreprises comme Apple et Microsoft. Il présente une diversification sectorielle plus large, incluant d'autres secteurs de l'économie américaine.
• Bitcoin : Ce crypto-actif a montré une corrélation avec le Nasdaq, en particulier durant les périodes de hausse de l'adoption des technologies et de l'appétit pour le risque. Cependant, il convient de garder à l'esprit que le Bitcoin est un actif hautement volatil et que sa corrélation avec le Nasdaq pourrait ne pas se maintenir à l'avenir.
• ETF World : Les ETF qui répliquent l'indice MSCI World, par exemple, investissent dans des entreprises technologiques importantes tout en offrant une diversification géographique et sectorielle à l'échelle mondiale. Cela peut permettre de bénéficier de la croissance du secteur technologique tout en limitant les risques liés à la concentration sur un seul indice.

‍

Chacune de ces alternatives présente des caractéristiques de risque et de rendement différentes, et il est recommandé de les évaluer en fonction de votre stratégie d'investissement globale et de vos objectifs à long terme.

‍

Les ETF Nasdaq sont-ils compatibles avec les principes de l’investissement responsable ?

‍

La compatibilité des ETF Nasdaq avec les principes de l'investissement responsable (ISR) dépend principalement de la composition de l'indice Nasdaq et des critères spécifiques de l'ISR que l'on souhaite suivre. Voici quelques éléments à considérer :

• Composition de l'indice : Le Nasdaq-100 est fortement orienté vers les technologies et inclut des géants tels que Apple, Microsoft, Amazon, et Google. Bien que ces entreprises puissent adopter certaines pratiques responsables, l'indice dans son ensemble n'est pas spécifiquement conçu autour des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance).
• Critères ESG spécifiques : Certains ETF Nasdaq peuvent intégrer des considérations ESG dans leur stratégie de gestion, soit en excluant activement les entreprises qui ne respectent pas certaines normes environnementales ou sociales, soit en favorisant celles qui se distinguent positivement sur ces critères. Cependant, ce n'est pas la norme pour tous les ETF Nasdaq.
• Options d'investissement ESG spécifiques au Nasdaq : Il existe des produits tels que les ETF ESG Nasdaq-100, qui appliquent des filtres ESG à l'indice traditionnel Nasdaq-100. Ces fonds sont une option pour les investisseurs soucieux de responsabilité sociale qui souhaitent rester exposés à des entreprises technologiques de premier plan tout en adhérant à certaines normes éthiques.

‍

Découvrez dès maintenant nos ETF compatibles avec l'investissement responsable en cliquant ici.

‍

Lire aussi : Pourquoi investir de manière responsable avec des ETF ESG ?

‍

Il faut néanmoins considérer que le secteur de la technologie fait face à une dualité en termes de responsabilité environnementale : 

• D’une part, le secteur de la technologie est en général très énergivore et exerce une pression élevée notamment sur un certain nombre de ressources minières (terres rares, cuivres, cobalt, etc.). 
• D’autre part, il peut apporter de nouvelles solutions pour lutter contre le réchauffement climatique et accroître l’efficience pour l’utilisation des ressources.

‍

En effet, certaines entreprises peuvent apporter des réponses technologiques concrètes à un avenir plus durable et plus largement au développement humain (on peut penser à Google pour la diffusion de la connaissance à l’échelle mondiale). Ceci étant, quelques entreprises composant l’indice peuvent être plus contestées sur les critères sociaux et environnementaux tels qu’Amazon. Il est donc relativement important de faire du cas par cas dans le choix des entreprises du Nasdaq pour réaliser un investissement responsable en accord avec vos convictions personnelles.

‍

Si vous êtes sensible à la question climatique et aux enjeux sociétaux du 21e siècle, nous avons conçu chez Goodvest la première assurance-vie alignée avec l’Accord de Paris. Notre objectif est de vous permettre d’aligner vos objectifs financiers avec vos convictions pour orienter votre épargne vers les secteurs porteurs d’un monde plus durable !

‍

Ouvrez une assurance-vie responsable

Bénéficiez de 3 mois de frais offerts avec le code promo BLOG

Simuler votre projet