Notre avis sur l'assurance-vie MIF
Par
Antoine Lagadec
•
Le
09
/
05
/
2026
•
15
minutes de lecture
Souvent mise en avant pour ses bons rendements sur le fonds en euros et ses frais compétitifs, l’assurance-vie de la MIF semble cocher plusieurs cases sur le papier. Mais derrière cette première impression, que révèle vraiment le contrat Compte Épargne Libre Avenir Multisupport ? Qualité des supports, transparence des frais, prise en compte des enjeux environnementaux… Nous avons analysé ce contrat en détail pour vous aider à y voir plus clair.
Qu’est-ce que l’assurance-vie MIF ?
L’assurance-vie Compte Épargne Libre Avenir Multisupport est un contrat proposé par la MIF (Mutuelle d’Ivry-La Fraternelle), une mutuelle d’assurance à but non lucratif. Il s’agit d’un contrat multisupport, c’est-à-dire qu’il permet d’investir à la fois dans un fonds en euros (à capital garanti) et dans des supports en unités de compte (UC), dont la valeur peut varier à la hausse comme à la baisse.
Le contrat peut être souscrit en ligne ou par courrier. Il n’est pas distribué via un réseau d’agences mais directement par les conseillers de la MIF. L’offre s’adresse à différents profils d’épargnants, avec la possibilité de choisir entre gestion libre et gestion pilotée (sous mandat), selon le niveau d’autonomie souhaité.
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Les caractéristiques de l’assurance-vie MIF
Le contrat Compte Épargne Libre Avenir Multisupport présente plusieurs caractéristiques techniques à connaître avant d’y souscrire.
Conditions d’accès
- Versement initial minimum : 500 € pour l’ouverture du contrat.
- Versements libres : à partir de 150 €.
- Versements programmés : possibles à partir de 30 € par mois.
Modes de gestion disponibles
- Gestion libre : l’épargnant sélectionne lui-même les supports d’investissement.
- Gestion sous mandat (ou pilotée) : proposée à partir de 1 000 €, elle permet de déléguer la gestion à des professionnels. Cinq profils de risque sont disponibles, du plus prudent au plus offensif.
Souscription et suivi
- Le contrat est distribué en direct par la MIF, sans intermédiaire.
- Il est accessible en ligne, avec un espace client permettant de suivre l’évolution des placements, modifier les versements ou réaliser des arbitrages.
- Il n'existe pas de réseau d’agences physiques pour un suivi en présentiel.
Autres points notables
- Le contrat n’impose pas de part minimale en unités de compte, ce qui permet d’investir 100 % de son capital sur le fonds en euros si souhaité.
- Il offre la possibilité d'effectuer des arbitrages ponctuels, dont certains peuvent être soumis à des frais selon leur nature (par exemple, passage d’UC vers le fonds en euros).
Conseil de Goodvest : Vous disposez déjà d’une assurance-vie MIF ? Sachez que vous pouvez ouvrir plusieurs assurances-vie. La loi n’impose aucune limite de sorte que vous pourriez répartir votre épargne sur plusieurs assurances-vie afin de profiter des avantages de chacune d’elles (par exemple investir de manière responsable avec l’assurance-vie Goodvest) !
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Analyse des supports de l’assurance-vie MIF
Il est important de rappeler qu’une assurance-vie n’est pas un placement en soi, mais un cadre fiscal qui permet d’investir sur différents supports. La performance d’un contrat dépend donc directement des supports choisis à l’intérieur de celui-ci.
Le contrat Compte Épargne Libre Avenir Multisupport de la MIF propose une gamme relativement restreinte de supports, avec seulement 23 unités de compte disponibles. Cette sélection inclut :
- 1 fonds en euros à capital garanti,
- 2 ETF (fonds indiciels cotés),
- 3 SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier),
- et un ensemble de fonds obligataires, actions ou diversifiés, tous labellisés article 8 ou 9 selon le règlement européen SFDR.
Le fait que les supports soient majoritairement classés article 8 ou 9 est un indicateur positif de prise en compte des critères de durabilité. Toutefois, cela ne garantit pas une approche active ou structurée en matière d’investissement responsable. Contrairement à certaines offres comme celle de Goodvest, la sélection de ces fonds ne repose pas sur une méthodologie spécifique visant à orienter l’épargne vers des thématiques environnementales ou sociales précises (comme l’eau, la transition énergétique ou l’économie circulaire).
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Le fonds en euros de l’assurance-vie MIF
Le contrat Compte Épargne Libre Avenir Multisupport propose un fonds en euros propre à la MIF. Ce fonds présente une particularité : il n’impose aucune obligation d’investissement en unités de compte, ce qui signifie que l’épargnant peut choisir d’y placer 100 % de son capital. Cette possibilité peut séduire les profils prudents, même si une diversification reste souvent recommandée selon les objectifs de placement.
Source : Quantalys au 09/12/2025
*Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Sur les dernières années, le fonds en euros de la MIF affiche des performances légèrement supérieures à la moyenne du marché, ce qui constitue un point positif pour les épargnants recherchant un rendement stable.
Cependant, il convient de noter que ce fonds ne présente pas de critères de durabilité identifiés, contrairement à une partie des unités de compte du contrat. Cela peut être un frein pour les épargnants souhaitant accorder plus d’importance à l’impact environnemental ou social de leurs placements.
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Les supports en unités de compte de l’assurance-vie MIF
Le contrat Compte Épargne Libre Avenir Multisupport ne propose que 23 unités de compte (UC). Ce nombre relativement limité peut convenir à certains profils, mais il restreint le niveau de personnalisation et la diversité sectorielle ou géographique qu’il est possible d’atteindre dans la construction du portefeuille.
Voici quelques exemples de fonds disponibles dans le contrat :
Source : Quantalys au 09/12/2025
Analyse des frais
- Les frais de gestion sur ces fonds sont globalement élevés, souvent supérieurs à 1,5 % par an.
- Plusieurs supports appliquent aussi des frais d’entrée importants, pouvant aller jusqu’à 5 %, en particulier pour les fonds CPR.
- Les ETF, plus accessibles en termes de coûts, ne sont présents qu’en nombre limité (2 fonds), ce qui rend difficile la mise en œuvre d’une stratégie à faibles frais basée uniquement sur ce type de support.
Le faible nombre d’ETF disponibles limite les options pour les épargnants souhaitant une diversification large à moindres frais. Par ailleurs, les frais de souscription sur certains fonds, lorsqu’ils sont appliqués en plus des frais de gestion de l’assurance-vie, peuvent significativement alourdir le coût total du placement, surtout sur le long terme.
Les frais du contrat d’assurance-vie MIF
Comme tout contrat d’assurance-vie, celui de la MIF applique plusieurs types de frais. Pour bien évaluer le coût réel de l’épargne, il est important de distinguer les frais propres au contrat, ceux liés aux supports d’investissement, ainsi que les éventuels frais additionnels selon les options choisies (gestion pilotée, arbitrages, etc.). Ces frais sont cumulatifs.
Focus sur les SCPI : un coût à surveiller
Le contrat applique une commission supplémentaire sur les loyers perçus des SCPI, qui vient s’ajouter aux frais déjà inclus dans ces produits. Les revenus distribués aux épargnants étant nets de frais de gestion, ce prélèvement additionnel augmente sensiblement le coût total. Il peut ainsi dépasser 20 % des loyers bruts dans certains cas, ce qui diminue l’intérêt d’investir dans l’immobilier via ce contrat.
Dans ce contexte, les investisseurs souhaitant s’exposer aux SCPI peuvent avoir intérêt à passer en direct ou à utiliser un contrat d’assurance-vie plus avantageux sur le plan des frais liés à l’immobilier "pierre papier".
Quel est le coût global du contrat d’assurance-vie MIF ?
Pour évaluer le coût réel d’un contrat d’assurance-vie, il ne suffit pas de regarder les frais de gestion affichés par l’assureur. Il faut aussi intégrer les frais liés aux supports choisis (fonds en euros, unités de compte), les frais de mandat en cas de gestion pilotée, ainsi que les frais d’entrée ou d’arbitrage éventuels.
Exemple de calcul : gestion pilotée, profil offensif
Frais de gestion du contrat :
- 0,60 % sur les unités de compte
- 0,20 % supplémentaires en cas de gestion pilotée
Frais moyens des supports (profil offensif) : Environ 1,49 % par an
Total des frais annuels estimés : 0,60 % + 0,20 % + 1,49 % = 2,29 % par an
À cela peuvent s’ajouter :
- Des frais de souscription sur certains fonds, pouvant atteindre jusqu’à 5 %
- Des frais d’arbitrage si vous transférez des encours du fonds en euros vers des unités de compte ou inversement
Simulation du coût de l’assurance-vie MIF vs Goodvest
À titre de comparaison, l’assurance-vie Goodvest applique :
- 1,9 % de frais annuels tout compris, incluant gestion, supports et accompagnement ;
- aucun frais d’entrée, d’arbitrage ni de rétrocommission opaque.
Cela permet une meilleure lisibilité des frais, tout en favorisant une stratégie d’investissement alignée sur l’intérêt de l’épargnant.
A long terme, cette différence de frais peut fortement impacter la performance de l’épargne.
Pour mieux vous représenter cette différence,comparons l'évolution d'un capital de 10 000 € investi sur 20 ans avec une performance annuelle brute de 5 %, en tenant compte des frais.
- Avec Goodvest (1,90 % de frais/an) : Le capital atteint environ 15 528 € au bout de 20 ans.
- Avec MIF (2,29 % de frais/an) : Le capital atteint environ 14 894 € sur la même période.
Écart de performance : environ 634 € en faveur de Goodvest, uniquement dû à la différence de frais. Cet écart illustre l'importance des frais dans la performance nette d’un contrat d’assurance-vie sur le long terme. Cet écart sera d’autant plus important que la durée de placement est longue et le volume investi, conséquent.
Est-il possible d’investir de manière responsable avec MIF ?
L’assurance-vie MIF propose uniquement des unités de compte classées article 8 ou article 9 selon le règlement européen SFDR. Cela signifie que les fonds sélectionnés prennent en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), avec des niveaux d’engagement variables :
- Article 8 : les fonds promeuvent des caractéristiques ESG.
- Article 9 : les fonds ont un objectif d’investissement durable.
Ce positionnement est cohérent avec les exigences minimales de durabilité observées aujourd’hui sur le marché. Toutefois, aucune méthodologie d’allocation spécifique ou stratégie d’impact n’est mise en œuvre au niveau du contrat lui-même. L’engagement repose principalement sur le fait de sélectionner des fonds labellisés par des tiers, sans que la MIF ne développe d’approche active ou sectorielle en matière d’investissement durable.
En particulier, certains secteurs sensibles comme l’énergie fossile ou l’armement ne sont pas systématiquement exclus par défaut, contrairement à d’autres contrats engagés.
Une alternative 100 % engagée : l’assurance-vie Goodvest
Goodvest propose une assurance-vie 100 % dédiée à l’investissement responsable, et plus précisément compatible avec les objectifs climatiques de l’Accord de Paris.
Parmi les caractéristiques distinctives :
- Une sélection rigoureuse des fonds, excluant les énergies fossiles, l’armement ou le tabac.
- Des thématiques concrètes : eau, santé, transition énergétique, économie circulaire…
- Un accès à des supports innovants, comme des SCI durables et du private equity responsable, destiné à financer des entreprises à fort impact environnemental.
Goodvest offre ainsi une solution alternative pour les épargnants souhaitant préparer leur avenir tout en contribuant activement à un monde plus durable.Contenu à vocation informative et pédagogique.
Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.
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Antoine Lagadec
Rédacteur spécialisé Finance et Juridique
Juriste d’affaires et économiste de formation, Antoine Lagadec rédige des contenus pédagogiques sur l’investissement, l’épargne et l’immobilier afin d’aider les épargnants à mieux comprendre leurs options et à construire une stratégie d’investissement adaptée à leurs objectifs.
Questions fréquentes sur l'Assurance-vie
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