Avis sur l'assurance-vie de LCL
Par
Antoine Lagadec
•
Le
08
/
05
/
2026
•
15
minutes de lecture
Parmi les offres bancaires classiques, le contrat LCL Vie, distribué par le Crédit Lyonnais et assuré par Predica, promet une épargne diversifiée et adaptable à différents profils d’épargnants. Mais que vaut vraiment ce contrat en termes de performance, de transparence, de frais et d’investissement responsable ?
Qu’est-ce que l’assurance-vie LCL Vie ?
L’assurance-vie LCL Vie est un contrat multisupport à adhésion facultative, assuré par Predica, une filiale du groupe Crédit Agricole Assurances. Comme tout contrat multisupport, il permet de répartir son capital entre un fonds en euros (sécurisé) et une gamme étendue de supports en unités de compte (UC), incluant des OPC, ETF, titres de créance, SCPI, et autres Fonds d’Investissement Alternatifs (FIA).
Ce contrat s’adresse aux épargnants souhaitant :
- Se constituer un capital sur le long terme ;
- Préparer leur retraite via une épargne progressive ;
- Transmettre un capital à leurs proches en cas de décès.
La performance de l’assurance-vie LCL Vie dépend directement de l’allocation choisie. Le fonds en euros offre une revalorisation annuelle via la participation aux bénéfices, tandis que les UC exposent l’épargnant aux marchés financiers, avec des rendements potentiellement plus élevés mais non garantis. L’allocation peut être modifiée à tout moment par arbitrage, dans les conditions prévues par le contrat.
Deux modes de gestion disponibles
L’assurance-vie LCL Vie propose deux approches pour gérer son épargne :
- Gestion libre : vous choisissez vous-même les supports d’investissement et gérez vos arbitrages selon votre stratégie personnelle.
- Gestion sous mandat : vous déléguez la gestion à un mandataire agréé par l’assureur. Celui-ci sélectionne et arbitre les supports pour vous, selon un profil de risque défini. Les modalités et frais de cette délégation sont précisés dans un contrat de mandat spécifique.
Conseil de Goodvest : Vous disposez déja d’une assurance-vie LCL ? Conseil de Goodvest : Vous disposez déjà d’une assurance-vie Caisse d’Épargne ? Sachez que vous pouvez ouvrir plusieurs assurances-vie. La loi n’impose aucune limite de sorte que vous pourriez répartir votre épargne sur plusieurs assurances-vie afin de profiter des avantages de chacune d’elles (par exemple investir de manière responsable avec l’assurance-vie Goodvest) !
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Analyse des supports de LCL vie
Il est essentiel de rappeler qu’une assurance-vie n’est pas un placement en soi, mais un véhicule d’investissement. Sa performance dépend directement des supports financiers choisis à l’intérieur du contrat. Autrement dit, un même contrat peut produire des résultats très différents selon les fonds sélectionnés.
Le contrat LCL Vie propose une gamme étendue d’environ 106 supports d’investissement. Cette diversité permet de construire un portefeuille personnalisé, adapté à différents niveaux de risque et objectifs patrimoniaux. Parmi les supports disponibles, on retrouve notamment :
- 1 fonds en euros à capital garanti,
- 12 ETF (Exchange Traded Funds),
- 2 SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier),
- 1 OPCI (Organisme de Placement Collectif Immobilier),
- ainsi que de nombreux fonds actions, obligations, diversifiés ou thématiques.
Il est intéressant de noter que plus de 80 % des fonds proposés sont labellisés ISR (Investissement Socialement Responsable). À première vue, cela confère au contrat LCL Vie une orientation responsable supérieure à la moyenne des contrats bancaires traditionnels. Toutefois, le label ISR ne garantit pas à lui seul une réelle performance extra-financière.
Lire aussi : Comparatif des Labels ISR, Finansol et Greenfin
Le fonds en euros de LCL vie
Le contrat LCL Vie intègre un fonds en euros, c’est-à-dire un support à capital garanti, dont la performance repose sur une participation annuelle aux bénéfices. Ce fonds reste une composante clé pour les épargnants prudents, à la recherche de sécurité.
Un rendement variable selon l’exposition aux unités de compte
Le rendement du fonds en euros LCL Vie est modulé en fonction de la proportion d’unités de compte détenue dans le contrat. Cette pratique, de plus en plus répandue, vise à inciter les souscripteurs à s’exposer davantage aux marchés, souvent plus risqués mais potentiellement plus rémunérateurs. Elle permet également aux assureurs et banques de percevoir des commissions plus élevées sur les supports en UC.
Source : Quantalys au 08/12/2025
*Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Ces résultats montrent que le fonds en euros LCL Vie a été plutôt compétitif sur les dernières années, avec des rendements globalement supérieurs à la moyenne du marché. Un point positif à souligner.
Un bémol sur la durabilité
En revanche, aucun critère de durabilité ou d’impact environnemental n’est mentionné pour ce fonds en euros, contrairement à certains contrats plus récents qui proposent des fonds sécurisés alignés avec des objectifs climatiques.
Conseil de Goodvest : Vous cherchez un fonds en euros sécurisé, performant et responsable ? Dans l’assurance-vie Goodlife, vous avez accès au fonds en euros Objectif Climat, majoritairement investi dans des obligations vertes. Il affiche un rendement net de 3,31 % en 2023 et 2024, avec une orientation claire vers des projets de transition écologique. Une solution unique pour allier performance et responsabilité.
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Les supports en unités de compte de LCL vie
L’assurance-vie LCL Vie propose une large sélection d’unités de compte (UC), permettant de construire un portefeuille diversifié à l’échelle mondiale et couvrant de nombreux secteurs économiques. Ces UC incluent aussi bien des ETF à faibles frais (12 ce qui est peu, mais suffisant) que des fonds actions, obligations ou diversifiés, gérés activement.
Voici un échantillon représentatif des supports disponibles dans le contrat :
Source : Quantalys au 08/12/2025
Une offre globalement performante mais coûteuse
L’échantillon ci-dessus montre que certains supports offrent de bonnes performances historiques, notamment sur les marchés américains et émergents. Cependant, les frais appliqués aux fonds sont souvent élevés, en particulier pour les fonds actions (jusqu’à 2,18 % de frais annuels) et les frais de souscription atteignant 4,50 %.
Ces coûts viennent s’ajouter aux frais propres au contrat d’assurance-vie, ce qui peut fortement impacter la performance nette pour l’épargnant, comme nous le verrons dans la section suivante.
Conseil de Goodvest : Les ETF inclus dans le contrat affichent des frais beaucoup plus bas, parfois inférieurs à 0,10 %, ce qui en fait des options intéressantes pour réduire les coûts globaux.
Les frais du contrat LCL Vie
Lorsqu’on évalue une assurance-vie, les frais représentent un critère déterminant, car ils impactent directement la performance nette de votre épargne. Le contrat LCL Vie applique différents types de frais, souvent cumulés, qu’il est important de bien comprendre.
Trois catégories de frais à connaître
Les frais de LCL Vie peuvent être regroupés en trois grandes catégories :
- Les frais de gestion du contrat : appliqués sur le fonds en euros ou les unités de compte.
- Les frais liés aux supports : propres aux fonds sélectionnés.
- Les frais liés à la gestion pilotée : si vous déléguez votre allocation à un mandataire.
Voici un tableau synthétique des principaux frais :
Lire aussi : Quels sont les différents frais d'une assurance vie ?
Quel est le coût global du contrat d’assurance-vie LCL Vie ?
Si vous avez du mal à vous repérer dans tous ces chiffres, voici une illustration concrète du coût global :
En gestion libre, avec uniquement des UC, vous paierez :
- 0,95 % de frais de gestion du contrat
- les frais des fonds : 1,49 % en moyenne pour les fonds actions
- Total : 2,44 % par an
En gestion pilotée :
- 0,95 % + 0,50 % (mandat) = 1,45 %
- frais des supports (~1,49 %) = 2,94 % par an
Et cela sans compter les frais de versement (jusqu’à 3,5 %) et les frais de souscription de certains fonds (4,5 %), soit un total pouvant dépasser 8 % sur le premier versement !
À titre de comparaison, l’assurance-vie Goodvest applique :
- 1,9 % de frais annuels tout compris, incluant gestion, supports et accompagnement ;
- aucun frais d’entrée, d’arbitrage ni de rétrocommission opaque.
Cela permet une meilleure lisibilité des frais, tout en favorisant une stratégie d’investissement alignée sur l’intérêt de l’épargnant.
À long terme, cette différence de frais peut fortement impacter la performance de l’épargne.
Pour mieux vous représenter cette différence,comparons l'évolution d'un capital de 10 000 € investi sur 20 ans avec une performance annuelle brute de 5 %, en tenant compte des frais.
Résultats :
- Goodvest (1,90 % de frais annuels) permet d’atteindre environ 21 640 € au bout de 20 ans.
- LCL Vie (2,94 % de frais annuels) aboutit à environ 18 090 € sur la même période.
Soit une différence de plus de 3 500 € qui représente plus de 35 % du capital investi initialement. Nous vous laissons imaginer le manque à gagner pour un capital plus important !
*Cette information est fournie à titre d'exemple et ne constitue pas un conseil d'investissement personnalisé.
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Est-il possible d’investir de manière responsable avec LCL Vie ?
Face à l’intérêt croissant des épargnants pour une finance plus durable, de nombreuses assurances-vie proposent désormais des options « responsables ». Le contrat LCL Vie s’inscrit partiellement dans cette dynamique grâce à un mandat de gestion responsable.
Une stratégie basée sur les labels réglementaires
La gestion responsable proposée par LCL repose sur une allocation exclusivement composée de fonds classés Article 8 ou Article 9 selon le règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). Ces classifications indiquent que les fonds :
- prennent en compte des critères environnementaux ou sociaux (Article 8),
- ou ont un objectif durable explicite (Article 9).
Cela permet d’avoir une orientation « ESG » de l’épargne, avec une sélection qui écarte certains secteurs controversés. Cependant, cette approche reste relativement basique, car elle se contente de choisir des fonds labellisés, sans stratégie spécifique au niveau de l’enveloppe. Il n’y a, par exemple, pas d’exclusion sectorielle poussée, ni de ciblage thématique précis (énergies renouvelables, eau, santé, etc.).
Un premier pas utile, mais encore limité
Ce mandat responsable constitue un bon début pour les épargnants souhaitant intégrer des critères extra-financiers à leur épargne. Toutefois, l’absence de transparence sur les critères de sélection et l’absence de stratégie environnementale à l’échelle du contrat limitent l’impact réel de cette démarche.
Une alternative 100 % engagée : l’assurance-vie Goodvest
Goodvest propose une assurance-vie 100 % dédiée à l’investissement responsable, et plus précisément compatible avec les objectifs climatiques de l’Accord de Paris.
Parmi les caractéristiques distinctives :
- Une sélection rigoureuse des fonds, excluant les énergies fossiles, l’armement ou le tabac.
- Des thématiques concrètes : eau, santé, transition énergétique, économie circulaire…
- Un accès à des supports innovants, comme des SCI durables et du private equity responsable, destiné à financer des entreprises à fort impact environnemental.
Goodvest offre ainsi une solution alternative pour les épargnants souhaitant préparer leur avenir tout en contribuant activement à un monde plus durable.
Contenu à vocation informative et pédagogique. Ceci ne constitue pas un conseil en investissement ni une recommandation personnalisée.
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Antoine Lagadec
Rédacteur spécialisé Finance et Juridique
Juriste d’affaires et économiste de formation, Antoine Lagadec rédige des contenus pédagogiques sur l’investissement, l’épargne et l’immobilier afin d’aider les épargnants à mieux comprendre leurs options et à construire une stratégie d’investissement adaptée à leurs objectifs.
Questions fréquentes sur l'Assurance-vie
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