Meilleurs fonds euros 2026 : classement et rendements nets

En 2025, les fonds en euros ont servi 2,63 % net de frais de gestion en moyenne (source : ACPR, données définitives). Un chiffre qui repasse largement devant l'inflation, mais qui masque des écarts considérables : entre le fonds euros d'un vieux contrat bancaire et les mieux placés du marché, il y a plus de deux points d'écart.

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Cependant, cette moyenne masque des différences significatives entre les différents fonds. Certains assureurs proposent des rendements nettement supérieurs, atteignant 3,26 % en 2025 pour des contrats tels que Goodlife, voire 4,10 % pour les fonds conditionnés à un investissement en unités de compte.

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Dans cet article, nous passons en revue les meilleurs fonds euros disponibles en 2026 (sur la base des rendements 2025 publiés début 2026), en les séparant selon un critère décisif et trop souvent passé sous silence : sont-ils accessibles à 100 %, ou faut-il accepter une part d'unités de compte, donc un risque de perte en capital, pour y avoir droit ?

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Lire aussi : Fonds en euros : définition, fonctionnement et rendement

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Quels sont les meilleurs fonds euros en 2026 ?

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Les fonds euros restent le socle sécuritaire des contrats d'assurance-vie : capital garanti par l'assureur, intérêts définitivement acquis chaque année (effet cliquet) et disponibilité permanente. Deux nuances s'imposent d'emblée : cette garantie n'est pas toujours totale (elle descend à 97 % ou 98 % sur les fonds les plus diversifiés) et elle s'entend nette de frais de gestion. Quant au rendement, il dépend entièrement des actifs détenus par l'assureur, donc de sa stratégie.

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Voici les fonds en euros les mieux rémunérés du marché sur l'exercice 2025, avec leurs conditions d'accès réelles.

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Rendements servis au titre de 2025, nets de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscalité. Sources : documentation contractuelle des assureurs et relevés de marché publiés en juillet 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

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Transparence : Goodvest distribue deux des fonds cités dans ce classement, Objectif Climat (contrat Goodlife) et Vertessima (contrat Goodvie). Ils sont présentés ici selon les mêmes critères que les autres, rendement servi, conditions d'accès et niveau de garantie, y compris lorsque ces critères sont moins favorables que ceux de fonds concurrents.

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Trois enseignements se dégagent de ce classement :

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• Les mutuelles et assureurs mutualistes (Ampli, Carac, Garance, La France Mutualiste, MER) occupent le haut du tableau avec une garantie totale du capital et aucune contrainte d'unités de compte. C'est le meilleur rapport rendement/sécurité du marché.
• Les rendements les plus spectaculaires (au-delà de 4 %) sont presque toujours conditionnés : investissement minimum en unités de compte, bonus temporaire, ou les deux. Ce ne sont pas des rendements « sans risque ».
• Les fonds euros de nouvelle génération, dont les fonds responsables, acceptent une garantie partielle (97 à 98 %) pour aller chercher du rendement dans des actifs diversifiés.

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À savoir : un rendement affiché « net de frais de gestion » n'est pas ce que vous touchez. Il faut encore en retirer les prélèvements sociaux de 17,2 %, puis la fiscalité en cas de rachat. Nous détaillons ce calcul plus bas.

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Les meilleurs fonds euros accessibles à 100 %

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C'est la catégorie la plus utile si votre objectif est de sécuriser une épargne sans prendre de risque : ces fonds acceptent la totalité de votre versement, sans vous obliger à investir une part en unités de compte.

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Ampli-Assurance Vie (3,75 %)

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Servi par la mutuelle Ampli, ce fonds affiche 3,75 % net en 2025, avec une garantie totale du capital et aucune condition d'unités de compte. C'est l'un des meilleurs couples rendement/sécurité du marché.

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Sa contrainte est ailleurs : le versement initial minimum est de 5 000 €, ce qui le réserve de fait aux épargnants disposant déjà d'un capital constitué.

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Carac Épargne Patrimoine (3,55 %)

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La Carac sert 3,55 % net en 2025, avec une garantie totale et un ticket d'entrée de 500 €. Le contrat pratique une bonification sur la part investie en euros, ce qui en fait une option cohérente pour une épargne de moyen terme entièrement sécurisée.

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Garance Épargne (3,50 %)

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Garance affiche 3,50 % net en 2025 et une régularité remarquable sur trois ans (environ 10,9 % cumulés). Le ticket d'entrée est très bas (50 €), ce qui le rend accessible à une épargne qui se constitue progressivement.

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Portefeuille Plan B, La France Mutualiste (3,50 %)

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Également à 3,50 % net en 2025, avec une garantie totale et un versement minimum de 300 €. La France Mutualiste propose plusieurs contrats servant ce même niveau de rendement.

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MER Horizon + (3,70 %) et Placement-direct Euro+ (3,60 %)

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Deux autres fonds complètent le haut du classement 2025. MER Horizon + a servi 3,70 % net, accessible à 100 % avec une garantie totale et un versement minimum de 250 €, une bonification venant s'ajouter au taux de base.

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Placement-direct Euro+, assuré par Swiss Life, affiche 3,60 % net avec garantie totale, mais n'est pas accessible à 100 % : une part du versement doit être orientée vers des unités de compte, non garanties.

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Objectif Climat, le fonds euros responsable de Goodlife (3,26 %)

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Le fonds euros Objectif Climat, proposé via le contrat d'assurance-vie Goodlife, est accessible à 100 % et dès 500 €, sans condition d'unités de compte. Il a servi 3,26 % net de frais de gestion en 2025 (3,31 % en 2024 comme en 2023).

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Sa particularité n'est pas seulement son rendement, mais sa construction :

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• Classé Article 9 au sens de la réglementation SFDR : c'est le premier fonds euros du marché à revendiquer un objectif de durabilité explicite.
• Au minimum 90 % des encours financent des projets liés à la lutte contre le réchauffement climatique : énergies renouvelables, transports propres, gestion durable des déchets, infrastructures écologiques.
• Deux compartiments : un mandat obligataire « green bonds » géré par Amundi, et une poche de diversification alignée sur les critères de l'Article 9.
• Un rapport extra-financier annuel détaille les projets financés et leurs impacts (par exemple les tonnes de CO₂ évitées par million d'euros investi).

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La performance provient d'obligations vertes à maturité longue, d'infrastructures énergétiques à revenus contractuels et de dette privée faiblement corrélée aux marchés cotés, plutôt que d'une exposition aux marchés actions.

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Le point de vigilance, à connaître : la garantie du capital est de 98 %, et non de 100 % comme chez les mutualistes cités plus haut. C'est cette marge de 2 % qui autorise la poche de diversification. Autrement dit, votre capital n'est pas intégralement garanti sur ce support.

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Vertessima, le fonds euros de Goodvie (3 % net minimum garanti)

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Lancé avec Generali Vie et disponible dans le contrat Goodvie, Vertessima fonctionne différemment : plutôt qu'un rendement constaté a posteriori, il affiche un rendement net minimum garanti de 3 % pour 2026 et 2027.

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C'est une réponse directe au principal reproche fait aux fonds euros, l'incertitude sur le taux servi : ici, le plancher est connu à l'avance sur deux exercices. Les conditions précises d'éligibilité et de garantie figurent dans la documentation contractuelle.

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Lire aussi : Vertessima : le nouveau fonds en euros de Generali en partenariat avec Goodvest

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Les meilleurs fonds euros bonifiés ou sous conditions d'unités de compte

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Ces fonds affichent les rendements les plus élevés du marché, mais l'accès est conditionné. Le rendement mis en avant n'est donc pas obtenu sans contrepartie : il suppose d'investir une partie de votre épargne sur des supports non garantis, avec un risque de perte en capital.

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Corum Eurolife (4,10 %)

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C'est le rendement le plus élevé du classement 2025 : 4,10 % net, avec une garantie totale du capital sur la poche en euros et un ticket d'entrée de 50 €.

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La contrepartie est structurelle : l'accès au fonds euros suppose d'investir une part minimale en unités de compte du contrat CORUM Life (SCPI, fonds obligataires). Ces supports ne sont pas garantis et présentent un risque de perte en capital. Le 4,10 % ne s'applique qu'à la fraction placée sur le fonds euros, pas à l'ensemble de votre versement.

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Netissima (3 % + jusqu'à 1,60 % de bonus)

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Géré par Generali Vie et distribué notamment via le contrat Linxea Vie, Netissima combine une garantie du capital élevée (99,25 %) et un mécanisme de bonification.

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• Rendement de base 2025 : 3,00 % net (niveau comparable à 2024).
• Bonus conditionnel : les assurés éligibles ont bénéficié d'une bonification pouvant atteindre +1,60 %, portant le rendement total à 4,60 % net. Ce mécanisme est prévu jusqu'en 2027.
• Le versement minimum est de 300 €.

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Attention : ce bonus est un objectif conditionnel, pas un rendement garanti. Il dépend du respect d'une part minimale en unités de compte, supports sur lesquels le capital n'est pas garanti.

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Nouvelle Génération (3,08 %)

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Servi par Spirica via le contrat Linxea Spirit 2, ce fonds a délivré 3,08 % net en 2025 (3,13 % en 2024), sans contrainte d'unités de compte, mais avec une garantie limitée à 98 %.

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Son allocation est mixte : obligations d'État, actions cotées et actifs non cotés (private equity, immobilier institutionnel). Le choix de limiter la garantie à 98 % libère la marge de manœuvre nécessaire pour investir sur des supports plus rémunérateurs.

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Euro Private Strategies (2,75 %)

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Proposé par BNP Paribas Cardif dans le contrat Lucya Cardif, ce fonds a servi 2,75 % net en 2025 (3 % en 2024). Son allocation cible est atypique :

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• 50 % sur le fonds en euros classique de Cardif, pour la stabilité,
• 50 % sur des actifs non cotés (private equity, dette privée, infrastructures), pour la performance de long terme.

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Deux limites à intégrer : la garantie est plafonnée à 97 %, et l'accès impose d'allouer au moins deux fois plus en unités de compte qu'en Private Strategies. Si vous placez 10 % sur ce fonds, vous devez investir au minimum 20 % en unités de compte, non garanties, donc exposées à un risque de perte en capital.

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Lire aussi : Assurance-vie fonds en euros : quels sont les dangers ?

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Le capital d'un fonds en euros est-il vraiment garanti à 100 % ?

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Non, pas systématiquement. La garantie est apportée par l'assureur et son niveau varie d'un fonds à l'autre : totale chez les mutualistes cités plus haut, mais limitée à 99,25 % pour Netissima, 98 % pour Objectif Climat et Nouvelle Génération, 97 % pour Euro Private Strategies. Elle s'entend en outre nette de frais de gestion. Une garantie à 98 % signifie que vous récupérez au minimum 98 % des sommes versées sur ce support.

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Peut-on placer 100 % de son assurance-vie en fonds euros ?

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Oui pour les fonds dits « accessibles à 100 % » : rien ne vous oblige alors à investir sur des unités de compte. C'est le cas d'Ampli, Carac, Garance, La France Mutualiste, Objectif Climat ou Vertessima.

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Non pour les fonds conditionnés : Corum Eurolife, Netissima pour son bonus ou Euro Private Strategies imposent une part minimale d'unités de compte, supports sur lesquels le capital n'est pas garanti. Un contrat 100 % fonds euros reste donc possible, mais il ferme l'accès aux rendements les plus élevés du marché.

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Dans quoi investissent réellement ces fonds euros ?

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Les écarts de rendement ne sortent pas de nulle part : ils viennent directement de la composition du portefeuille. Plus un fonds s'écarte de l'obligation d'État classique, plus il peut viser un rendement élevé, et plus sa garantie du capital tend à baisser.

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Compositions publiées par les assureurs, susceptibles d'évoluer. Les pourcentages Objectif Climat ne sont pas communiqués au détail.

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Concrètement, trois familles se distinguent :

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• Les fonds très majoritairement obligataires (Netissima, Nouvelle Génération) conservent un socle défensif de 50 à 70 %, complété par de l'immobilier et une poche diversifiée.
• Les fonds fortement diversifiés (Private Strategies) consacrent jusqu'à la moitié de leur actif au non coté, ce qui explique à la fois leur potentiel et leur garantie limitée à 97 %.
• Les fonds thématiques (Objectif Climat) sélectionnent leurs obligations selon un critère supplémentaire, ici le financement de projets climatiques, sans renoncer à la logique obligataire.

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C'est cette mécanique qui explique aussi pourquoi aucun des fonds les mieux placés n'est un fonds euros « traditionnel » à 100 % obligations d'État : ces derniers servent aujourd'hui des rendements nettement inférieurs à la moyenne de marché.

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Comment choisir son fonds euros : les 5 critères qui comptent

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Se fier au seul rendement de l'année écoulée est l'erreur la plus fréquente. Voici les critères à examiner ensemble.

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• La régularité, pas le millésime. Un fonds à 3,50 % trois années de suite vaut mieux qu'un fonds à 4 % une année puis 2 % ensuite. Regardez la performance cumulée sur trois ans et comparez-la à la moyenne de marché (2,63 % en 2025).
• L'accès à 100 % ou la contrainte d'unités de compte. C'est le critère le plus déterminant : un rendement conditionné à 25 % d'UC n'est pas comparable à un rendement libre d'accès, car il vous expose à un risque de perte en capital.
• Le niveau réel de garantie. 100 %, 99,25 %, 98 % ou 97 % : plus la garantie baisse, plus le fonds peut se diversifier, et plus la part non garantie de votre capital augmente.
• Les frais. Les frais de gestion sont déjà déduits du rendement affiché, mais les frais sur versement ne le sont pas : ils peuvent absorber une année entière de performance. Privilégiez les contrats sans frais d'entrée.
• La solidité de l'assureur. La garantie du capital ne vaut que ce que vaut l'assureur qui la porte. Le ratio de solvabilité et la taille des provisions pour participation aux bénéfices, qui permettent de lisser les rendements, sont des indicateurs utiles.

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Quels frais s'appliquent sur un fonds en euros ?

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C'est le poste qui distingue deux contrats servant le même fonds euros. Trois niveaux de frais coexistent, et ils ne se lisent pas au même endroit.

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• Les frais de gestion du fonds euros (souvent 0,60 % à 1 % par an) sont déjà déduits du rendement affiché. Quand un assureur annonce 3,50 % net, c'est net de ces frais : inutile de les retrancher une seconde fois.
• Les frais sur versement, en revanche, ne le sont pas. Historiquement jusqu'à 3 % ou 5 % dans les contrats bancaires, ils sont prélevés sur chaque somme investie. À 3 % de frais d'entrée, il faut presque une année complète de rendement pour revenir à l'équilibre. Les contrats en ligne les ont généralement supprimés.
• Les frais d'arbitrage s'appliquent si vous déplacez votre épargne entre le fonds euros et des unités de compte. Ils sont souvent nuls en ligne, facturés au pourcentage ailleurs.

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Un fonds à 3,26 % dans un contrat sans frais d'entrée rapporte donc davantage, la première année, qu'un fonds à 3,50 % assorti de 3 % de frais sur versement. C'est le couple fonds euros + contrat qu'il faut comparer, jamais le fonds seul.

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Lire aussi : Frais d'entrée en assurance-vie : comment les éviter ?

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Quel rendement net espérer, du taux affiché au gain réel ?

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Le taux annoncé par un assureur est net de frais de gestion, mais brut de prélèvements sociaux et de fiscalité. Voici ce qu'il reste réellement.

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Étape 1, les prélèvements sociaux. Les gains d'un fonds en euros supportent 17,2 % de prélèvements sociaux, prélevés chaque année à la source par l'assureur. Sur un fonds servant 3,50 %, il reste donc environ 2,90 % net de prélèvements sociaux. Sur un fonds à 3,26 %, environ 2,70 %.

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Étape 2, la fiscalité au rachat. Elle ne s'applique qu'au moment du retrait, et seulement sur la part de gains contenue dans ce retrait. Après 8 ans de détention, vous bénéficiez d'un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur les gains, puis d'un taux d'imposition de 7,5 % jusqu'à 150 000 € de primes versées. Avant 8 ans, les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 12,8 %.

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Étape 3, la comparaison utile. Un fonds euros à 3,50 % brut, soit environ 2,90 % net de prélèvements sociaux, se compare à un Livret A à 1,50 % net d'impôt et de prélèvements sociaux jusqu'au 31 juillet 2026, puis 1,70 % à compter du 1^er août 2026. L'écart reste favorable au fonds euros, à condition d'accepter que les sommes soient destinées à rester investies.

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À savoir : dans le cadre du PLFSS 2026, une hausse ciblée des prélèvements sociaux sur les revenus du capital a été adoptée : la CSG passe de 9,2 % à 10,6 %, portant le taux global de 17,2 % à 18,6 % depuis le 1^er janvier 2026, et le prélèvement forfaitaire unique de 30 % à 31,4 %. Cette hausse concerne les comptes-titres ordinaires, les PEA à la sortie, les PER et plusieurs livrets fiscalisés. L'assurance-vie n'est pas concernée dans la version définitive du texte : les gains restent soumis à 17,2 %. Les livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP) et les revenus fonciers y échappent également.

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Les fonds en euros vont-ils continuer à monter ?

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La trajectoire des rendements des fonds en euros dépend directement de l'évolution des marchés obligataires, des taux d'intérêt et des stratégies de gestion des assureurs.

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Évolution des taux d'intérêt

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Les fonds en euros investissent majoritairement dans des obligations souveraines et corporate, ce qui les rend sensibles aux taux d'intérêt.

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• Taux directeurs de la BCE : après plusieurs hausses consécutives pour contrer l'inflation, les taux ont atteint un point haut entre août 2023 et juin 2024. Cette période a permis aux assureurs de renouveler leur portefeuille obligataire à des rendements plus élevés, ce qui soutient encore les rendements servis aujourd'hui.
• Effet mécanique : la duration moyenne des portefeuilles obligataires est estimée entre 6 et 8 ans. Environ 12 à 15 % du portefeuille arrive à maturité chaque année, ce qui explique pourquoi les mouvements de taux se répercutent graduellement sur le rendement servi, à la hausse comme à la baisse.

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À titre indicatif, les obligations souveraines françaises émises en 2021 affichaient des rendements proches de 0,1 %, contre 2,97 % en moyenne (source : INSEE, taux d'intérêt à long terme) pour des maturités comparables émises en 2024.

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Le consensus de marché anticipe une stabilité des rendements en 2026, puis un possible tassement à partir de 2027 si la BCE poursuit la baisse de ses taux directeurs. Rien n'est acquis : ces anticipations ne constituent pas une prévision de rendement.

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Stratégies des assureurs

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Face à un environnement de taux incertain, les assureurs disposent de trois leviers :

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• Utiliser les provisions (participation aux bénéfices) : les réserves constituées lors des bonnes années permettent de lisser les performances et de maintenir un taux attractif même quand le marché obligataire faiblit.
• Diversifier vers l'immobilier, le private equity ou la dette privée, et proposer des bonus conditionnés à une part d'unités de compte.
• S'orienter vers l'ESG, notamment via les obligations vertes, titres de dette dont les émissions financent exclusivement des projets à bénéfice environnemental mesurable : énergies renouvelables, transports bas carbone, efficacité énergétique des bâtiments, gestion durable de l'eau.

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En revanche, les cessions massives d'obligations restent rares : elles entraîneraient la réalisation de moins-values et une dégradation du ratio de solvabilité. La performance repose donc surtout sur la rotation naturelle des maturités et l'usage mesuré de la provision pour participation aux bénéfices.

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Notre verdict sur les meilleurs fonds euros en 2026

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Il n'existe pas de « meilleur fonds euros » universel : le bon choix dépend de ce que vous cherchez.

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• Pour une sécurité maximale sans contrainte : les fonds mutualistes accessibles à 100 % avec garantie totale (Ampli 3,75 %, Carac 3,55 %, Garance 3,50 %, La France Mutualiste 3,50 %) forment le meilleur compromis du marché. À vérifier : le ticket d'entrée, qui peut atteindre 5 000 €.
• Pour donner du sens à son épargne sécurisée : Objectif Climat (3,26 %, Article 9 SFDR, accessible à 100 % dès 500 €) est le seul fonds euros du marché à revendiquer un objectif de durabilité explicite, en contrepartie d'une garantie à 98 %.
• Pour un plancher connu à l'avance : Vertessima, avec son rendement net minimum garanti de 3 % sur 2026 et 2027, répond à ceux que l'incertitude du taux servi dérange.
• Pour rechercher le rendement maximal : Corum Eurolife (4,10 %) ou Netissima avec bonus (jusqu'à 4,60 %), à condition d'accepter une part d'unités de compte, donc un risque de perte en capital sur cette part.

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Dans tous les cas, un fonds en euros se juge sur la durée et en fonction de votre horizon de placement. Pour un projet à plus de cinq ans, l'ajout d'unités de compte dans une gestion pilotée adaptée à votre profil permet de viser un rendement supérieur, en acceptant en contrepartie un risque de perte en capital.

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_{Cet article est fourni à titre pédagogique et informatif. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée, ni une incitation à souscrire un produit financier. Les rendements cités sont ceux servis au titre de l'exercice 2025, nets de frais de gestion et bruts de prélèvements sociaux et de fiscalité : les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les bonifications évoquées sont des objectifs conditionnels et non des rendements garantis. La garantie du capital des fonds en euros est apportée par l'assureur et peut être partielle (97 %, 98 % ou 99,25 % selon les fonds cités) ; les supports en unités de compte, nécessaires pour accéder à certains de ces fonds, présentent un risque de perte en capital puisque leur valeur est sujette à fluctuation à la hausse comme à la baisse, en fonction notamment de l'évolution des marchés financiers. Les taux et règles fiscales cités sont ceux en vigueur au 28 juillet 2026 et sont susceptibles d'évoluer.}