Comment et pourquoi investir dans les ETF ?

Qu’est-ce qu’un ETF ?

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Un ETF, ou Exchange Traded Fund, est un fonds d’investissement coté en Bourse qui cherche à reproduire la performance d’un indice financier, comme le CAC 40 ou le S&P 500. Concrètement, en investissant dans un ETF, vous investissez en une seule fois dans un grand nombre d’entreprises regroupées dans un même panier, souvent pour des frais très réduits.

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Contrairement à un fonds classique, un ETF est acheté et vendu en temps réel sur les marchés, comme une action. Cela le rend à la fois accessible, transparent et flexible.

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Voici quelques avantages clés des ETF :

• Diversification immédiate : un seul ETF peut regrouper plusieurs dizaines, voire centaines de titres.
• Frais réduits : en moyenne bien inférieurs à ceux des fonds gérés activement.
• Accessibilité : disponible via de nombreuses enveloppes fiscales (PEA, assurance-vie, PER…).
• Simplicité : pas besoin de choisir chaque action ou obligation, l’ETF suit automatiquement un indice.

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Que vous soyez débutant ou épargnant aguerri, les ETF constituent une porte d’entrée idéale vers l’investissement en Bourse, tout en maîtrisant les coûts !

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Quels sont les indices répliqués par les ETF ?

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Les indices boursiers sont des références qui regroupent un ensemble d’actifs financiers, généralement des actions, pour refléter la performance d’un marché, d’un secteur ou d’une zone géographique. Par exemple, le CAC 40 regroupe les 40 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Paris, tandis que le S&P 500 rassemble les 500 principales sociétés américaines.

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Les ETF répliquent ces indices en achetant (de manière physique ou synthétique) les mêmes actifs, dans les mêmes proportions. Ainsi, lorsque vous investissez dans un ETF CAC 40, vous suivez automatiquement les performances des 40 entreprises de cet indice, sans avoir à les acheter une par une.

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Par exemple, ces indices fréquemment répliqués par les ETF :

• S&P 500 : les géants américains comme Apple, Microsoft ou Google
• MSCI World : un indice mondial regroupant des actions de pays développés
• STOXX Europe 600 : un indice diversifié de 600 entreprises européennes

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Grâce à cette approche, vous pouvez investir dans une large palette de marchés avec une seule position, en profitant d’une gestion passive, souvent plus performante sur le long terme (en témoigne l’étude SPIVA).

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Quels sont les différents types d’ETF ?

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Il existe une grande variété d’ETF, qui peuvent être classés selon le type d’actifs financiers qu’ils répliquent. Cela permet à chacun d’adapter son portefeuille à ses objectifs d’investissement, son horizon de placement ou encore sa tolérance au risque.

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Voici les principales catégories d’ETF :

• ETF actions : les plus courants. Ils répliquent des indices boursiers comme le CAC 40, le S&P 500, le MSCI World ou encore le STOXX Europe 600. Ils permettent d’investir dans des marchés entiers, de manière diversifiée et à moindre coût.
• ETF obligataires : investissent dans des obligations d’État ou d’entreprises. Ils sont souvent utilisés pour réduire le risque global d’un portefeuille.
• ETF monétaires : investissent dans des instruments financiers à court terme (bons du Trésor, certificats de dépôt…). Ils sont généralement peu risqués mais aussi peu rémunérateurs.
• ETF de devises : permettent d’exposer son portefeuille aux variations d’une ou plusieurs monnaies, comme le dollar ou le yen.
• ETF matières premières (appelés ETC) : investissent dans des ressources naturelles comme le pétrole, le cuivre, ou les métaux précieux. Attention, on parle ici plutôt d’ETC (Exchange Traded Commodities), car il ne s’agit pas d’actions mais de contrats liés aux matières premières.
• ETF or et crypto (aussi via des ETC) : certains produits permettent d’investir indirectement dans l’or ou les cryptomonnaies comme le Bitcoin, via des mécanismes de réplication spécifiques.

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Dans ces grandes familles (notamment les ETF actions), on peut retrouver des ETF thématiques ou sectoriels, qui répondent à des objectifs précis :

• ETF énergies renouvelables
• ETF transition écologique
• ETF hydrogène
• ETF santé
• ETF intelligence artificielle
• ETF semi-conducteurs, etc.

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En bref, les ETF couvrent aujourd’hui presque tous les domaines de l’investissement, ce qui vous permet de construire un portefeuille sur mesure, en accord avec vos convictions personnelles et votre stratégie financière.

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Lire aussi : Les meilleurs ETF pour votre assurance vie ISR

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Comprendre les caractéristiques des ETF

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Avant d’investir dans un ETF, il est important de comprendre certaines caractéristiques techniques qui peuvent influencer la performance ou la fiscalité de votre placement. Voici les principales notions à connaître. 

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Capitalisant vs distribuant

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• ETF capitalisant : les dividendes ou intérêts perçus sont automatiquement réinvestis dans le fonds. Cela permet de profiter de l’effet des intérêts composés sur le long terme.
• ETF distribuant : les revenus générés sont versés régulièrement (mensuellement, trimestriellement...) sur votre compte. C’est une option à considérer si vous souhaitez obtenir un revenu passif.

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Conseil de Goodvest : Vous pouvez vérifier cette caractéristique directement dans le nom de l’ETF. L'abréviation “Dist.” signifie distribution et “Acc.” signifie capitalisant.

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Frais de gestion

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Les ETF sont généralement moins coûteux que les fonds traditionnels. Leurs frais annuels de gestion tournent souvent autour de 0,1 % à 0,5 %, selon le type d’ETF. Ces frais sont directement déduits de la performance, il est donc crucial de les comparer avant d’investir.

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Réplication physique vs synthétique

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• Réplication physique : l’ETF achète réellement les titres qui composent l’indice (ex : les 500 actions du S&P 500). C’est la méthode la plus transparente.
• Réplication synthétique : l’ETF utilise des produits dérivés (comme des swaps) pour reproduire la performance de l’indice. Cela permet parfois d’accéder à des marchés difficilement accessibles ou de contourner certaines limites (comme l’éligibilité au PEA).

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Conseil de Goodvest : À choisir, privilégiez des ETF en réplication physique, sauf si la différence de coût est significative.

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Devise de cotation

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Un ETF peut être :

• Libellé en euros ou dans une autre devise (dollars, yen, etc.).
• Côté sur une place européenne ou internationale.

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Cela a deux implications :

• Le risque de change : si vous investissez dans un ETF libellé en dollar mais que vous êtes exposé à l’euro, la variation de change peut impacter la performance.
• La liquidité : les ETF cotés sur des marchés très actifs (comme Euronext ou Xetra) seront plus faciles à acheter et vendre rapidement.

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Quelle stratégie d’investissement adopter avec les ETF ?

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Les ETF offrent une grande flexibilité, ce qui permet de mettre en place des stratégies adaptées à tous les profils d’investisseurs. Que vous soyez débutant ou expérimenté, il est essentiel d’investir selon une approche cohérente avec vos objectifs.

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Intéressons-nous aux stratégies les plus populaires utilisant les ETF. A noter que ces stratégies peuvent être utilisées ensemble !

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L’investissement passif de long terme (buy & hold)

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Cette méthode consiste à investir régulièrement dans un ou plusieurs ETF diversifiés (par exemple un ETF monde ou un ETF sectoriel) et à les conserver sur le long terme, sans chercher à anticiper les fluctuations du marché. C’est une stratégie souvent privilégiée car :

• Elle limite les frais (peu d’arbitrages)
• Elle réduit le stress lié aux variations de marché
• Elle profite pleinement des intérêts composés

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L’investissement programmé (ou DCA : Dollar Cost Averaging)

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Cette stratégie consiste à investir la même somme à intervalles réguliers (ex : chaque mois). Elle permet de :

• Lisser les points d’entrée
• Réduire l’impact des variations de marché
• Se constituer une épargne de manière disciplinée

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Le DCA est particulièrement adapté aux ETF car ils sont facilement accessibles, même avec des petits montants.

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L’approche thématique ou sectorielle

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Elle consiste à investir dans des ETF correspondant à des secteurs d’avenir ou à vos convictions personnelles : énergies renouvelables, santé, technologie, etc. Cela permet de dynamiser votre portefeuille tout en ciblant des opportunités de croissance à long terme.

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L’ajustement périodique (rebalancing)

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Si vous investissez dans plusieurs ETF, il est utile de rééquilibrer régulièrement votre portefeuille pour conserver la répartition cible (ex : 60 % actions / 40 % obligations). Cela permet de gérer le risque et de sécuriser les plus-values.

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Il s’agit certainement de la stratégie la plus difficile à mettre en œuvre. Pour vous faciliter la vie, vous pouvez choisir une enveloppe fiscale (assurance-vie par exemple) en gestion pilotée. La plupart d’entre elles proposent des arbitrages automatiques pour maintenir la cohérence de votre portefeuille au fil du temps ou sécuriser votre épargne à mesure que votre horizon d’investissement se rapproche. L’assurance-vie de Goodvest propose par exemple ce type de fonctionnalité !

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Quels sont les avantages d’investir avec des ETF ?

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Les ETF rencontrent un succès croissant auprès des investisseurs particuliers, et ce n’est pas un hasard. Ils présentent de nombreux avantages qui en font un outil d’investissement accessible, performant et transparent.

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Une diversification instantanée

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Avec un seul ETF, vous pouvez investir dans des dizaines, voire des centaines de titres (actions, obligations, etc.). Cela permet de réduire le risque spécifique à une entreprise ou un secteur, tout en gagnant en stabilité sur le long terme.

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Des frais très réduits

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Les ETF sont des produits de gestion passive, ce qui signifie qu’ils ne cherchent pas à battre le marché, mais à le reproduire. Cette approche permet de limiter les frais de gestion, souvent inférieurs à 0,5 %, contre 1 à 2 % pour des fonds actifs. Sur le long terme, cela a un impact très positif sur la performance nette.

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Une grande transparence

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Les ETF sont faciles à comprendre : vous savez toujours ce que vous achetez, car leur composition est publique et mise à jour régulièrement. Ils suivent un indice clair, ce qui évite les mauvaises surprises.

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Une liquidité quotidienne

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Les ETF sont cotés en Bourse comme des actions. Vous pouvez donc les acheter ou vendre à tout moment de la journée aux prix du marché. Cela vous donne une grande flexibilité en cas de besoin ou d’opportunité.

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Un accès à tous les marchés

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Grâce aux ETF, vous pouvez investir très simplement :

• Dans des zones géographiques variées : Europe, États-Unis, pays émergents…
• Dans toutes les classes d’actifs : actions, obligations, matières premières, devises…
• Sur des thématiques précises : climat, santé, numérique, énergies renouvelables, etc.

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Les ETF ont-ils des inconvénients ?

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Bien que les ETF offrent de nombreux avantages, ils ne sont pas exempts de limites. Avant d’investir, il est important de connaître les risques potentiels et les points de vigilance associés à ce type de produit.

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Risque de perte en capital

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Comme tout placement en Bourse, investir dans un ETF comporte un risque de perte en capital. Si l’indice que vous suivez baisse, la valeur de votre ETF baissera également. Les ETF ne garantissent pas le capital.

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Risque de marché

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Les ETF répliquent un indice, quel qu’il soit. En période de forte volatilité ou de crise économique, l’ensemble de l’indice peut chuter. Contrairement à un fonds géré activement, il n’y a pas de gestion humaine pour limiter les pertes ou réorienter la stratégie.

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Risque de change

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Si vous investissez dans un ETF libellé dans une autre devise que l’euro (comme le dollar), les fluctuations du taux de change peuvent affecter vos rendements. Même si l’indice progresse, une variation défavorable de la devise peut réduire, voire annuler vos gains.

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Complexité de certains ETF

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Tous les ETF ne sont pas simples. Certains produits sont synthétiques (basés sur des dérivés), à effet de levier (amplifient les gains mais aussi les pertes) ou inversés (misent sur la baisse des marchés). Ces ETF peuvent être risqués et sont à réserver aux investisseurs avertis.

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Comment investir facilement dans des ETF ?

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Investir dans des ETF est devenu très accessible, grâce à plusieurs types de contrats d’investissement. Ces enveloppes permettent de loger vos ETF tout en bénéficiant, dans certains cas, d’avantages fiscaux ou de stratégies spécifiques (retraite, transmission, etc.).

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Le compte titre ordinaire

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Le compte-titres est l’enveloppe la plus simple et la plus universelle pour investir dans des ETF. Il peut être ouvert :

• auprès de votre banque traditionnelle,
• ou via une plateforme d’investissement en ligne.
  
  

Il présente au moins 3 avantages : 

• Accès à une large gamme d’ETF, y compris étrangers (US, Asie, émergents…)
• Aucun plafond de versement
• Gestion très libre (achat/vente à tout moment), ce qui peut néanmoins être un inconvénient pour de nombreux épargnants n’ayant pas de compétences ni d’appétence pour l’investissement.

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Toutefois, l'inconvénient principal du CTO est que tous les gains (plus-values, dividendes) sont imposables, même si vous ne retirez pas l’argent. Ils sont soumis à la flat tax (30 %) ou au barème progressif de l’impôt sur le revenu si vous l’avez choisi.

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Le PEA (Plan Epargne Actions)

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Le PEA est un compte d’investissement réglementé qui permet d’investir en Bourse tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse, à condition de conserver le plan au moins 5 ans. Au bout des 5 ans, les retraits bénéficient d’une exonération d’impôt sur les plus-values et dividendes (hors prélèvements sociaux de 17,2 %).

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Toutefois, le PEA ne permet d’investir que dans des titres d’entreprises ayant leur siège dans l’Union européenne (ou l’Espace économique européen). Cela limite le choix d’ETF internationaux (par exemple un ETF S&P 500 « classique » n’est en principe pas éligible). Mais, certains ETF synthétiques (via réplication indirecte) permettent de contourner cette contrainte. Par exemple, un ETF éligible au PEA peut répliquer un indice américain ou mondial grâce à des mécanismes de swaps, tout en restant dans les clous réglementaires.

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Le PER (Plan d’Epargne Retraite)

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Le PER est un dispositif d’épargne à long terme conçu pour préparer votre retraite tout en bénéficiant d’un avantage fiscal immédiat. C’est aussi une enveloppe de plus en plus utilisée pour loger des ETF, notamment responsables.

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Avantages du PER :

• Déduction fiscale des versements volontaires de votre revenu imposable (dans la limite d’un plafond), ce qui permet de réduire votre impôt dès l’année du versement. Le fait de réduire les versements entraîne néanmoins une fiscalité plus importante à la sortie.
• Gestion à long terme adaptée à la retraite, avec une sortie possible en capital ou en rente.

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Lire aussi : Pourquoi choisir un PER composé d'ETF pour votre épargne retraite ?

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Et avec Goodvest ?

Le PER Goodvest va plus loin : il vous permet non seulement de préparer votre avenir, mais aussi de contribuer activement à un avenir plus durable. En investissant uniquement dans des ETF responsables, il vous aide à :

• Financer des entreprises engagées dans la transition écologique
• Exclure les secteurs nuisibles (énergies fossiles, tabac, armement, etc.)
• Réduire l’impact carbone de votre épargne

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Le tout, avec des frais réduits, une gestion 100 % en ligne et une transparence totale sur vos investissements​ !

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L’assurance-vie

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L’assurance-vie est sans doute l’enveloppe la plus connue et la plus utilisée par les Français pour investir. Flexible, accessible et fiscalement avantageuse, elle permet aussi d’investir dans des ETF… à condition de bien choisir le contrat.

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Ses atouts principaux :

• Fiscalité allégée au bout de 8 ans (abattement annuel sur les gains : 4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple et un taux préférentiel d’imposition de 24,7 %).
• Liberté de gestion : vous pouvez effectuer des retraits à tout moment, sans clôturer le contrat.
• Outil de transmission efficace : les sommes versées peuvent être transmises hors succession dans un cadre fiscal très avantageux sous certaines limites.
  
  

Mais attention : tous les contrats ne donnent pas accès à des ETF. Il faut opter pour une assurance-vie proposant une gestion libre ou pilotée à base d’ETF, souvent disponibles via des plateformes en ligne ou des acteurs spécialisés.

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Lire aussi : Assurance vie et ETF : le combo gagnant ?

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Et avec Goodvest ?

L’assurance-vie Goodvest vous permet d’investir facilement notamment dans des ETF responsables. Vous choisissez vos thématiques d’investissement (eau, santé, transition écologique, etc.), et Goodvest se charge de construire un portefeuille aligné avec vos valeurs et vos objectifs.

Ce contrat se distingue par :

• Une sélection rigoureuse d’ETF responsable
• Une transparence complète sur les frais
• Une traçabilité carbone de vos placements
• Des frais compétitifs, notamment grâce à l’absence de frais d’entrée et d’arbitrage​

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