Label Finansol

Le label Finansol est le premier label de finance solidaire en France, créé en 1997. Il certifie les produits d'épargne dont une partie des fonds est investie dans des entreprises et projets à fort impact social et environnemental : accès à l'emploi et au logement, agriculture biologique, microfinance, énergies renouvelables citoyennes.

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Pour un épargnant, ce label est une garantie que son argent contribue concrètement à l'économie solidaire, au-delà des critères ESG généraux.

Qu'est-ce que le label Finansol ?

Le label Finansol est attribué par un comité d'experts indépendants issus de la société civile, sous l'égide de l'association FAIR (Finance à Impact sociAl Responsable), anciennement appelée Finansol. Il distingue les produits d'épargne solidaire en garantissant aux épargnants que leur argent contribue réellement au financement d'activités génératrices d'utilité sociale et/ou environnementale.

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Avec plus de 170 produits labellisés et près de 27 milliards d'euros d'encours en 2024 (source : FAIR), la finance solidaire labellisée Finansol représente aujourd'hui un marché significatif et en croissance constante. Ce chiffre témoigne d'une demande croissante des épargnants français pour des placements à impact direct.

Comment fonctionne le processus de labellisation Finansol ?

La labellisation est menée par un comité d'évaluation indépendant, composé d'experts issus d'associations, de syndicats, de journalistes spécialisés et de personnalités qualifiées de la société civile. Ce comité instruit chaque dossier selon trois familles de critères.

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Le premier critère est la solidarité. Le produit doit financer des activités solidaires selon l'une de ces deux modalités : soit investir entre 5 et 15 % de son actif dans des entreprises solidaires non cotées (structures de l'économie sociale et solidaire : associations, coopératives d'insertion, fondations), soit reverser au moins 25 % de ses revenus à des associations reconnues d'utilité sociale ou environnementale.

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Le deuxième critère est la transparence et l'information des épargnants. L'organisme gestionnaire doit fournir une information claire, régulière et vérifiable : liste des organismes solidaires financés, montants investis, indicateurs d'impact mesurés (emplois créés, logements financés, tonnes de CO₂ évitées). Cette information doit être accessible à tout souscripteur potentiel, pas seulement aux clients existants.

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Le troisième critère est l'accessibilité du produit : il doit pouvoir être souscrit sans contrainte financière excessive, pour que l'épargne solidaire reste accessible au plus grand nombre.

Une fois le label accordé, un audit indépendant annuel vérifie que les critères sont toujours respectés. Le label est renouvelé chaque année. En cas de non-conformité, il peut être suspendu ou retiré. C'est cette rigueur de contrôle qui distingue Finansol d'une simple déclaration volontaire d'intention.

Les critères du label Finansol

Critères de solidarité

Le fonds doit financer des projets solidaires selon l'une de ces deux modalités :

• Investissement solidaire direct (5–15 % de l'encours) : investi dans des entreprises solidaires non cotées de l'économie sociale et solidaire (ESS) : associations, coopératives, structures d'insertion. Ces entreprises ont un accès limité aux financements classiques.
• Partage des revenus (≥25 % des intérêts) : au moins 25 % des revenus générés sont versés régulièrement à des associations d'utilité sociale ou environnementale.

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Critères de transparence

L'intermédiaire financier doit fournir une information fiable, régulière et claire aux souscripteurs : liste des entreprises solidaires financées, montants investis, impact généré (emplois créés, logements financés). Vérifié annuellement par un audit indépendant.

Quels projets finance l'épargne solidaire Finansol ?

L'économie solidaire financée par les fonds Finansol couvre des réalités très concrètes.

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Dans le domaine du logement social et solidaire, l'épargne Finansol peut financer des organismes HLM, des structures d'hébergement d'urgence pour les personnes sans abri, ou encore des projets d'habitat participatif et coopératif. Par exemple, des associations comme Habitat et Humanisme ont pu développer des logements abordables grâce à des financements solidaires.

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Pour l'insertion professionnelle, les fonds peuvent soutenir des entreprises d'insertion par l'activité économique (EIAE) qui emploient des personnes éloignées du marché du travail, des structures de microcrédit professionnel comme l'Adie, qui accordent de petits prêts à des créateurs d'entreprise sans accès au crédit bancaire classique, ou des régies de quartier.

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Dans le secteur de l'agriculture biologique et de l'alimentation durable, les fonds Finansol peuvent financer des coopératives agricoles biologiques en développement, des épiceries sociales et solidaires, des projets de circuits courts alimentaires reliant producteurs ruraux et consommateurs urbains. C'est un secteur en forte croissance depuis plusieurs années.

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Les énergies renouvelables citoyennes représentent également un usage important : des coopératives locales de production d'énergie solaire ou éolienne, portées par des citoyens et des collectivités, peuvent être financées via l'épargne solidaire. Ces projets combinent transition énergétique et ancrage territorial.

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Enfin, la microfinance internationale permet à des entrepreneurs en Afrique subsaharienne, en Asie du Sud-Est ou en Amérique latine d'accéder à de petits prêts pour développer leurs activités, sans accès aux systèmes bancaires traditionnels.

Finansol vs. autres labels ISR : quelles différences ?

Le marché de l'épargne responsable compte plusieurs labels qui peuvent prêter à confusion. Voici les distinctions essentielles.

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Le label ISR de l'État (Investissement Socialement Responsable), créé en 2016 et révisé en 2024, certifie que le fonds intègre des critères ESG dans la sélection de ses actifs financiers, principalement cotés. Il s'applique à un très large univers de fonds. En revanche, il n'impose pas de financement solidaire direct : un fonds ISR n'a pas l'obligation d'investir dans des structures non cotées à impact social.

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Ainsi, le label ISR garantit un processus de sélection ESG rigoureux, pas un impact social mesurable et tracé. Voir notre comparatif labels.

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Le label Finansol, quant à lui, exige un impact social direct et documenté, avec une part obligatoirement investie dans des entreprises solidaires non cotées. Son périmètre est plus restreint, mais son exigence d'impact est plus forte et mieux tracée. Il peut coexister avec le label ISR sur un même fonds.

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Le label Greenfin, créé par le Ministère de la Transition écologique, certifie l'investissement dans la transition énergétique et écologique. Il exclut le nucléaire et les énergies fossiles. Son focus est environnemental et climatique, là où Finansol est orienté impact social. Ces deux labels sont complémentaires plutôt que concurrents.

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Le label Towards Sustainability est un label belge, géré par Febelfin, qui certifie les produits financiers durables selon des critères ESG et d'exclusion. Il est répandu en Belgique et dans certains pays européens, moins connu en France. Il n'impose pas de financement solidaire direct non plus.

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En résumé : pour un impact social direct, Finansol est le label le plus exigeant en France. Pour une approche ESG large sur des actifs cotés, le label ISR est plus pertinent. Les deux approches sont complémentaires et peuvent coexister sur un même produit.

Où trouver des produits labellisés Finansol ?

Les produits Finansol sont présents dans plusieurs enveloppes d'épargne accessibles aux particuliers.

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Dans l'épargne salariale, la loi impose depuis 2010 que tout Plan d'Épargne Entreprise (PEE) propose au moins un fonds commun de placement d'entreprise solidaire (FCPE solidaire). C'est souvent la première façon dont les salariés accèdent à l'épargne Finansol, sans démarche particulière de leur part.

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Dans les contrats d'assurance-vie et les PER, certains contrats proposent des unités de compte labellisées Finansol. Pour les identifier, il faut regarder la documentation contractuelle (DICI ou DIC) et vérifier la présence du logo Finansol. Tous les contrats ne proposent pas ce type d'unités de compte : c'est un critère de sélection à vérifier au moment de choisir son contrat.

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Il existe également des livrets d'épargne solidaires, proposés par certaines banques, dont les intérêts ou une partie du capital sont reversés à des associations partenaires. Ces livrets sont généralement à capital garanti, mais avec un rendement modeste.

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Pour les épargnants qui souhaitent aller plus loin, une assurance-vie responsable en gestion pilotée permet d'accéder à une sélection rigoureuse de fonds responsables, intégrant des critères ISR et d'impact, sans avoir à arbitrer soi-même entre les différents labels et produits disponibles sur le marché. Un PER responsable offre la même logique, avec en plus l'avantage de la déductibilité fiscale des versements.