Combien coûte une assurance-vie ?

L'assurance-vie : un contrat payant d'apparence gratuit

L'assurance-vie est l'un des placements préférés des Français. Elle est souvent perçue comme une enveloppe souple, avantageuse sur le plan fiscal, et accessible à tous les profils d'épargnants. Pourtant, un aspect est souvent sous-estimé, voire totalement ignoré : son coût.

C'est un fait, beaucoup de personnes considèrent l'assurance-vie comme un placement « gratuit ». Cette idée reçue trouve sans doute son origine dans des réflexes culturels ancrés. Par exemple, lorsqu'on place de l'argent sur un Livret A ou un PEL, aucun frais visible n'est appliqué, et la rémunération est versée automatiquement, sans distinction entre rendement brut et net. Ce modèle a pu influencer notre rapport aux produits d'épargne : on y place son argent pour le faire fructifier, sans se poser la question des frais.

Mais dans le cas de l'assurance-vie, cette perception est trompeuse. Il s'agit bel et bien d'un contrat payant, c'est-à-dire qu'en contrepartie des services proposés (gestion, accès à des supports variés, fiscalité avantageuse…), plusieurs types de frais sont prélevés.

Et ces frais ne sont pas anecdotiques. Ils peuvent même s'avérer très élevés selon le contrat choisi, au point d'impacter significativement la performance de l'épargne sur le long terme. Le problème, c'est que ces coûts sont peu visibles : ils sont souvent exprimés en pourcentage, intégrés dans la valorisation des supports, ou encore dilués dans des frais indirects. Ainsi, un contrat peut paraître rentable à première vue, alors qu'une part importante des gains est absorbée par des frais multiples.

Lire aussi : L'assurance-vie expliquée aux nuls : le guide pour débutant
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Bon à savoir : En assurance-vie, les écarts de frais sont importants. Certains contrats sont peu coûteux, comme ceux de Goodvest, d'autres peuvent facturer des frais élevés, dépassant parfois 3 % par an tous frais confondus (voir l'exemple plus bas) !

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Quels sont les différents coûts de l'assurance-vie ?

Contrairement à d'autres produits d'épargne, les frais liés à une assurance-vie sont souvent complexes à appréhender. Cela s'explique par leur nature multiple, cumulative et variable selon les choix de l'épargnant. Il n'existe donc pas un coût unique applicable à toutes les assurances-vie, ni même un coût uniforme pour tous les détenteurs d'un même contrat.

En réalité, les frais se répartissent en deux grandes catégories principales :

• Les frais liés au contrat d'assurance-vie lui-même, qui sont facturés par l'assureur ou le gestionnaire du contrat ;
• Les frais liés aux supports d'investissement (unités de compte), qui dépendent des fonds ou produits financiers dans lesquels l'épargnant choisit d'investir.

Ces deux types de frais s'additionnent, ce qui rend parfois le coût global peu lisible pour les épargnants. Par exemple, deux personnes détenant le même contrat pourront avoir un coût total différent si l'une investit majoritairement en ETF à faibles frais et l'autre dans des fonds d'investissement traditionnels aux frais plus élevés.

Autre source de confusion : certains frais sont prélevés de manière visible (ex : frais d'entrée sur les versements), tandis que d'autres sont intégrés dans la performance des supports et donc plus discrets (ex : frais internes d'un fonds).

Pour y voir plus clair, examinons dans le détail :

• d'une part, les frais liés au contrat d'assurance-vie (frais de gestion, d'entrée, d'arbitrage, etc.) ;
• d'autre part, les frais spécifiques aux supports d'investissement (ETF, OPCVM, SCPI, etc.), souvent appelés « frais de gestion des supports » ou « frais courants ».

Lire aussi : Quels sont les différents frais d'une assurance-vie ?
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Le coût du contrat d'assurance-vie

Le contrat d'assurance-vie constitue une enveloppe juridique et fiscale qui donne accès à des supports d'investissement. Pour assurer la gestion de cette enveloppe, l'assureur et éventuellement le distributeur (banque, courtier, plateforme en ligne…) appliquent une série de frais, indépendamment des supports choisis (avec néanmoins une distinction entre fonds en euros et unités de compte). Ces frais sont prélevés soit de manière ponctuelle, soit de manière récurrente.
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Les frais de gestion annuels

Ils sont appliqués chaque année sur l'épargne investie, que ce soit sur le fonds en euros ou sur les unités de compte (UC). Ces frais rémunèrent la gestion administrative et financière du contrat.

• Pour le fonds en euros, les frais sont généralement compris entre 0,5 % et 1 % par an. Ils sont souvent intégrés dans le rendement affiché (brut vs net).
• Pour les unités de compte, les frais de gestion du contrat sont généralement de 0,5 % à 1 % par an, auxquels peuvent s'ajouter d'autres frais (voir plus bas).
• En cas de gestion pilotée ou sous mandat, une couche supplémentaire peut s'ajouter, de l'ordre de 0,2 % à plus de 1 % par an.

Les frais d'entrée et de versement

Ces frais sont prélevés lors de chaque versement initial ou complémentaire. Ils sont souvent exprimés en pourcentage du montant versé, et peuvent aller jusqu'à 5 % dans les contrats bancaires traditionnels.

Ces frais sont de moins en moins courants, en particulier chez les assureurs et courtiers 100 % en ligne. Par exemple, Goodvest ne prélève aucun frais d'entrée ni de versement, ce qui permet à l'épargnant d'investir la totalité de son capital.
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Lire aussi : Assurance-vie : est-il possible de négocier les frais de versement ?
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Les frais d'arbitrage

Ils s'appliquent lorsqu'un épargnant décide de modifier la répartition de son capital entre les différents supports (par exemple, passer d'un fonds en euros à des ETF).

• Certains contrats facturent ces frais par opération, de 0,5 % à 1 % du montant arbitré ou sous forme forfaitaire (ex : 30 €).
• D'autres les incluent gratuitement dans leur offre, surtout pour les contrats en gestion libre en ligne.

Chez Goodvest, les arbitrages sont gratuits, ce qui facilite les ajustements sans surcoût.
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Les frais de sortie et sur arrérages

Ces frais peuvent s'appliquer au moment du rachat total ou partiel de l'assurance-vie ou au moment du versement de rentes viagères.

• Les frais de sortie sont devenus rares, notamment dans les contrats modernes.
• Certains contrats appliquent toutefois des frais sur arrérages en cas de sortie en rente, ce qui mérite une lecture attentive des conditions générales.

Les frais « exotiques »

Il s'agit de frais peu connus ou mal identifiés, qui peuvent apparaître dans certains contrats :

• Frais d'option de gestion automatique (sécurisation des plus-values, rééquilibrage automatique, stop-loss…) ;
• Frais d'adhésion fixes à la souscription du contrat (parfois 20 à 50 €) ;
• Frais d'inactivité ou de gestion de l'épargne non investie…

Même s'ils sont marginaux, ils peuvent s'accumuler. Une lecture détaillée des conditions du contrat est donc indispensable avant toute souscription.
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Le coût des supports de l'assurance-vie

L'assurance-vie, contrairement à ce que l'on pourrait croire, n'est pas un produit d'investissement en soi, mais un cadre fiscal et juridique qui permet d'investir dans une grande variété de supports : fonds en euros, unités de compte (UC), ETF, SCPI, OPCVM, produits structurés, etc. À l'exception du fonds en euros, dont le capital est garanti par l'assureur, ces supports présentent un risque de perte en capital.

Ce sont ces supports qui génèrent la performance… mais ce sont aussi eux qui concentrent une grande partie des frais. Et ces frais varient selon le type de support choisi, la société de gestion, la stratégie d'investissement, ou encore la distribution.

Ces frais sont souvent peu lisibles, car :

• ils ne sont pas toujours mis en avant dans la documentation marketing et pas visibles depuis l'interface de gestion de l'assurance-vie ;
• ils sont exprimés en « frais moyens » dans le DIC (Document d'Informations Clés). Pour connaître les frais de chaque support proposé, il faudrait consulter leur fiche de frais individualisée une par une ;
• ils s'appliquent en plus des frais du contrat d'assurance-vie.

Les frais de gestion des supports

Chaque fonds d'investissement (ETF, OPCVM, FCPR, SCPI, etc.) facture des frais de gestion qui rémunèrent la société de gestion pour son expertise.

• Les ETF (fonds indiciels cotés) sont les plus abordables, avec des frais courants compris entre 0,05 % et 0,40 % par an.
• Les OPCVM traditionnels peuvent atteindre 1 % à 2 % de frais courants annuels. Mais cela peut être beaucoup plus, surtout pour les fonds en actions !
• Les SCPI ou fonds immobiliers non cotés peuvent avoir des frais de gestion proches de 0,5 % à 1 %, en plus des frais d'entrée élevés.
• Les produits structurés et FCPR peuvent aussi intégrer des frais internes plus complexes (performance, structuration…).

Chez Goodvest, les fonds cotés (ETF et OPCVM) sélectionnés dans les profils d'investissement de l'assurance-vie Goodvie affichent des frais de gestion d'environ 0,40 % par an en moyenne, sans rétrocessions (parts institutionnelles). Cette transparence permet une meilleure lisibilité des coûts et évite les mauvaises surprises.
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Les frais de souscription

Certains supports, notamment les fonds non cotés (SCPI, FCPR, SCI), appliquent des frais de souscription, parfois appelés frais d'entrée.

• Pour les SCPI, ces frais peuvent grimper jusqu'à 12 % du montant investi (souvent autour de 8 % à 12 %), ce qui les rend coûteux à court terme, sauf pour les SCPI de nouvelle génération sans commission de souscription.
• Pour les OPCVM, des frais d'entrée de 2 % à 5 % peuvent également s'appliquer, en plus des frais de gestion courants.

Ces frais ne sont généralement pas facturés directement à l'épargnant par l'assureur, mais sont intégrés dans la valorisation du support, ce qui les rend peu visibles. Ils s'ajoutent pourtant au coût global de votre placement.

Chez Goodvest, seuls certains supports spécifiques (ex : SCPI ou FCPR) peuvent intégrer ce type de frais, mais ils sont clairement indiqués au moment de la souscription et choisis de façon volontaire par l'épargnant.

Comment calculer le coût réel d'une assurance-vie ?

Savoir qu'une assurance-vie comporte des frais, c'est bien. Comprendre combien elle coûte réellement chaque année, c'est encore mieux. Car c'est ce coût global qui impacte directement la performance nette de votre épargne.

Or, dans un univers où les frais sont multiples, variables et parfois dissimulés, il est essentiel de savoir comment les identifier, les additionner et les comparer. Voici donc deux sous-parties pour vous guider dans ce calcul.
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Pourquoi faut-il absolument calculer les frais d'une assurance-vie ?

Les frais sont l'un des principaux facteurs de baisse de rendement à long terme. Un écart de 1 % par an peut sembler négligeable… mais sur 20 ans, il peut représenter plusieurs milliers d'euros de différence. Calculer ces frais permet donc :

• de comparer objectivement les contrats entre eux ;
• de détecter d'éventuels abus ou frais injustifiés ;
• de faire un choix éclairé, en fonction de vos objectifs d'épargne et de votre horizon de placement.

Trop d'épargnants se concentrent uniquement sur la performance brute annoncée, sans regarder ce qui est effectivement prélevé chaque année. Pourtant, ce sont bien les frais cumulés qui rongent vos gains, surtout dans les phases de marché baissier ou de faible rendement.
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La méthode facile pour calculer le coût d'une assurance-vie

Depuis le 1er juillet 2022 (arrêté du 24 février 2022), les assureurs doivent fournir un tableau standardisé des frais pour chaque contrat, dans l'information précontractuelle puis dans l'information annuelle. Ce document regroupe de manière synthétique les principaux frais facturés selon les profils d'investissement.

La plupart des assureurs et courtiers le publient aussi en ligne. Si vous ne le trouvez pas facilement, c'est souvent un mauvais signe : plus les frais sont élevés, plus ils sont difficiles à localiser…

Une fois cette fiche en main, le calcul est relativement simple : il suffit d'additionner les lignes correspondant aux frais de gestion du contrat, aux frais de pilotage (le cas échéant) et aux frais des supports choisis.

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‍Exemple : calcul des frais pour un contrat Goodvest

Chez Goodvest, la structure tarifaire est transparente, ce qui permet à chaque épargnant de connaître avec précision le coût réel de son assurance-vie, en fonction des supports sélectionnés.

La particularité de Goodvest repose sur une distinction claire entre deux catégories d'unités de compte (UC) :

• Les ETF et OPCVM, qui représentent la solution par défaut dans les portefeuilles proposés ;
• Les FCPR (fonds de capital-investissement) et SCI (fonds immobiliers), accessibles en option.

Voici comment se décompose le coût annuel dans le cas d'un portefeuille 100 % ETF et OPCVM (gestion pilotée par défaut) :

• 1,00 % de frais de gestion Goodvest (mandat de gestion pilotée) ;
• 0,50 % de frais de gestion de l'assureur Generali sur les unités de compte ;
• 0,40 % environ de frais de gestion moyens des supports sélectionnés (fonds eux-mêmes).

Total : 1,00 % + 0,50 % + 0,40 % = 1,90 % par an environ

Ce total représente l'ensemble des frais réellement supportés par l'épargnant. Il est identique pour tous les profils de risque composés d'ETF et d'OPCVM, seuls les frais des supports pouvant légèrement varier autour de leur moyenne de 0,40 %. Pour les supports comportant des rétrocessions (immobilier durable, infrastructures vertes, produits structurés), les frais de gestion Goodvest sont réduits à 0,50 % (source : page tarifs Goodvest).

Vous trouvez ça cher ? En réalité, c'est beaucoup moins cher que ce que vous pouvez trouver chez une banque.
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Comparatif : une assurance-vie bancaire classique

Prenons maintenant l'exemple d'un contrat commercialisé par une grande banque française en gestion libre (donc sans frais de pilotage).

Voici ce que paierait un épargnant avec un portefeuille 100 % fonds actions :

• 0,95 % de frais de gestion du contrat (UC)
• 2,07 % de frais moyens facturés par les supports actions sélectionnés dans le contrat

Total : 0,95 % + 2,07 % = 3,02 % par an

Mais ce n'est pas tout :

• 3 % de frais sont appliqués à chaque versement effectué ;
• 1 % est prélevé pour chaque arbitrage manuel entre supports ;
• Certains supports peuvent en plus prélever des frais ponctuels (frais d'entrée du fonds) qui n'apparaissent pas toujours clairement : vérifiez le DIC de chaque support.

Résultat : le coût total de ce contrat peut facilement dépasser 3,5 % à 4 % par an, voire plus dans certaines configurations. À titre d'exemple, sur un capital de 50 000 €, cela représente entre 1 750 € et 2 000 € de frais annuels cumulés… contre environ 950 € pour un contrat Goodvest (1,90 %), soit presque deux fois plus.

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Quel est le coût moyen d'une assurance-vie ?

Pour évaluer si une assurance-vie est chère ou non, encore faut-il avoir un repère. C'est pourquoi il est utile de connaître les frais moyens constatés sur le marché, en particulier pour les contrats distribués par les banques traditionnelles, les compagnies d'assurance, ou les plateformes en ligne.

Les données varient légèrement d'une source à l'autre, mais les ordres de grandeur suivants sont régulièrement cités dans les études comparatives.

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Grille Goodvie en vigueur au 22/10/2026, source : goodvest.fr/tarifs. Fonds en euros Vertessima lancé le 15 juillet 2026 avec Generali (communiqué Generali).
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Ce qu'il faut retenir

• Les frais moyens constatés sur le marché peuvent vite grimper à 2,5 % à 3,5 % par an, voire plus si l'on cumule les frais visibles et cachés.
• Les contrats les plus compétitifs, comme Goodvie de Goodvest, limitent les frais à environ 1,90 % par an, tous frais confondus pour un portefeuille classique (ETF/OPCVM).
• En matière de frais, les écarts entre deux contrats peuvent aller du simple au double. Sur le long terme, cela peut représenter des milliers d'euros d'écart de performance.

L'assurance-vie Goodvest : l'une des moins chères du marché, mais pas seulement !

Chez Goodvest, les frais réduits ne sont que le début. Notre assurance-vie vous permet surtout d'investir dans ce qui a du sens, avec :

• Une allocation durable, avec une trajectoire climatique estimée à +1,71 °C pour les portefeuilles Goodvest (rapport d'impact 2025)
• Une gestion pilotée, adaptée à votre profil
• Des supports d'avenir : ETF climat, immobilier durable, capital-investissement responsable
• Un fonds en euros sans énergies fossiles (Vertessima), pour la part que vous souhaitez sécuriser
• Une plateforme simple, 100 % en ligne, pour suivre et piloter votre épargne facilement
• Une approche engagée, sans énergies fossiles ni secteurs controversés

Goodvest, c'est une assurance-vie nouvelle génération : claire, responsable, et conçue pour vous.

Les unités de compte présentent un risque de perte en capital : la valeur de votre investissement peut fluctuer à la hausse comme à la baisse et n'est pas garantie. Contenu à vocation informative et pédagogique. Ceci ne constitue pas un conseil en investissement ni une recommandation personnalisée.

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